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Fluxo de Caixa Denomina-se fluxo de caixa o conjunto de entradas e sadas de dinheiro (caixa) ao longo do tempo. Podemos ter fluxos de caixa de empresas, de investimentos, de projetos, de operaes financeiras, etc. A representao do fluxo de caixa feita por meio de tabelas e quadros, ou esquematicamente, como na figura abaixo () () () () () (-) pagamento () recebimento 0 1 2 3 4 ... n Juro Juro a remunerao do capital emprestado, podendo ser entendido, de certa forma, como sendo o aluguel pago pelo uso do dinheiro. Capital Entende-se por capital, do ponto de vista da matemtica financeira, qualquer valor expresso em moeda e disponvel em determinada poca. Taxa de Juros Taxa de juros a razo entre os juros recebidos (ou pagos) no final de um certo perodo de tempo e o capital inicialmente aplicado (ou emprestado). Matematicamente essa razo dada por EMBED Equation.3 , em que i a taxa de juros, J o valor dos juros e P o capital inicial (tambm chamado de principal, valor atual ou valor presente). Exemplo Qual a taxa de juros cobrada num emprstimo de 1400 a ser resgatado por 1800 Capital inicial P 1400 Juros J 1800 1400 400 i EMBED Equation.3 Capitalizao Simples Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial no incide, pois, sobre os juros acumulados. Neste regime de capitalizao a taxa varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se quisermos converter a taxa diria em mensal, basta multiplicar a taxa diria por 30 se desejarmos uma taxa anual, tendo a mensal, basta multiplicar esta por 12 e assim por diante. Simbologia Adotada De agora em diante, estaremos utilizando a notao empregada na calculadora financeira HP-12C - n Nmero de perodos de capitalizao de juros, expresso em anos, semestres, trimestres, meses ou dias,