sumario executivo

Toda empresa, para poder realizar as atividades a que se propuseram quando da sua constituição, precisa de recursos financeiros que constituem o seu Capital de Giro.
As suas necessidades de recursos são dependentes de suas características operacionais, entre elas estão o seu Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro. Uma perfeita adequação destes dois ciclos possibilitará um perfeito gerenciamento do seu Capital de Giro.
O Ciclo Operacional constitui-se no intervalo de tempo gasto pela empresa para executar todas as suas atividades operacionais que são, no caso de uma indústria: compra da matéria-prima, pagamento ao fornecedor, produção dos produtos, a estocagem dos produtos acabados, a venda da produção e o recebimento das contas geradas pelo processo comercial.
O Ciclo Operacional constitui-se então pelo prazo total iniciado pela aquisição da matéria-prima e termina com o recebimento dos créditos gerados pela venda da mercadoria. Por outro lado, o Ciclo Financeiro é o espaço de tempo decorrido desde o pagamento ao fornecedor e o recebimento dos créditos gerados pela venda da mercadoria.
Constitui-se então o período em que a empresa utiliza-se de recursos próprios ou de terceiros para poder exercer as suas atividades de produção, no caso de indústrias, de estocagem, de financiamento a seus clientes até o recebimento de seus créditos originados de suas vendas.
Vejamos um exemplo para um melhor entendimento: uma determinada empresa que comercializa determinado produto efetua sua compra com um prazo de pagamento de 30 dias. O produto fica depositado em seu estoque por mais 20 dias, e decorrido este prazo, é vendido a um determinado cliente, com um prazo de 30 dias.
O Ciclo operacional se compõe então do seguinte prazo:
- 30 dias de prazo concedido pelo fornecedor
- 20 dias além desse prazo mantido em estoque
- 30 dias de prazo concedidos ao cliente
O que totalizam 80 dias.
O Ciclo financeiro decorre da data de pagamento ao fornecedor até o recebimento dos