Sistema de amortização

Sistemas de amortização

Amortização é um processo de extinção de uma divida através de pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento, de modo que cada prestação corresponde à soma do reembolso do capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor, podendo ser o reembolso de ambos, sendo que os juros são sempre calculados sobre o saldo devedor.

Existem quatro tipos de sistema de amortização, são eles:
Sistema de amortização francês (Tabela Price)
Sistema de amortização constante (SAC)
Sistema de amortização misto (SAM)
Sistema de amortização americano (SAA)

Definições básicas
Encargos (despesas) financeiros: representam os juros da operação, caracterizando-se como custo para o devedor e retorno para o credor.

Amortização: refere-se exclusivamente ao pagamento do principal (capital emprestado), o qual é efetuado, geralmente, mediante parcelas periódicas. Alguns poucos tipos de empréstimos permitem que o capital emprestado seja amortizado por meio de um único pagamento ao final do período.

Saldo devedor: representa o valor do principal da dívida, em determinado momento, após a dedução do valor já pago ao credor a título de amortização.

Prestação: é composto do valor da amortização mais os encargos financeiros devidos em determinado período de tempo. Assim:

Prestação = Amortização + Encargos financeiros

Sistema de amortização francês (Tabela Price)

O Sistema de amortização francês, amplamente adotado no mercado financeiro do Brasil, estipula, ao contrário do SAC, que as prestações devem ser iguais, periódicas e sucessivas.
Os juros, por incidirem sobre o saldo devedor, são decrescentes, e as parcelas de amortização assumem valores crescentes.
Em outras palavras, no Sistema francês os juros decrescem e as amortizações crescem ao longo do tempo. A soma dessas duas parcelas permanece sempre igual ao valor da prestação. As prestações são determinadas pela aplicação da fórmula do Fator de recuperação de capital