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9 - Risco e incerteza\

Pesquisa Operacional

CAPÍTULO 9
RISCO E INCERTEZA
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9.1 Conceito de Risco Um fator que pode complicar bastante a solução de um problema de pesquisa operacional é a incerteza. Grande parte das decisões são tomadas baseando-se em algum tipo de previsão. Mesmo em casos nos quais não sejam necessárias previsões, outro fator complicador é a insuficiência de informações. Desta forma, torna-se importante uma análise do grau de incerteza existente no processo de decisão. O risco pode ser definido "uma estimativa do grau de incerteza que se tem com respeito à realização de resultados futuros desejados" (ANDRADE, 2000). Desta forma, se a faixa de valores previsíveis para um determinado investimento for muito grande, o grau de risco do investimento também será elevado. Para melhor ilustrar o conceito de risco, vamos analisar o seguinte problema: "Uma empresa está em dúvida em relação a dois investimentos: o investimento A dá um retorno de $ 1000, com probabilidade de ocorrência de 100%; o investimento B pode oferecer retornos de $ 800 (30% de probabilidade), $ 1000 (40%) ou $ 1200 (30%)". Ambos os investimentos fornecem um lucro médio de $ 1000, mas, enquanto que no investimento A o retorno de $ 1000 é garantido, no investimento B esta possibilidade é só de 40%. Em compensação, no investimento B existe a possibilidade de lucrar mais (30%) e também a possibilidade de lucrar menos (30%). Qual investimento a empresa deve escolher? Este é um problema típico envolvendo risco. O risco é a probabilidade de haver variações nos resultados previstos, não importando se essas variações são para mais ou para menos. A preocupação com as incerteza é maior quando as variações podem trazer prejuízo ou frustrar determinado empreendimento. 9.2 Critérios para Decisão sob Condições de Incerteza Em muitos casos, definir a probabilidade de ocorrência de possíveis eventos no futuro é uma tarefa bastante complicada. Esta definição, muitas vezes, é resultado da