Renner

CORPORATE FINANCE

Lojas Renner S.A.
Laudo de avaliação econômico-financeira
Advisory 04 de abril de 2011

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À Diretoria da Lojas Renner S.A. Porto Alegre, RS, Brasil 04 de abril de 2011

Atenção: Sr. Gildo Melo da Silva

Prezado senhor: Nos termos da nossa proposta para prestação de serviços profissionais, datada de 14 de março de 2011, e entendimentos subsequentes, efetuamos a avaliação econômico-financeira da Maxmix Comercial Ltda., na data-base 31 de dezembro de 2010, cujo laudo se encontra anexo. Consideramos que, mediante a entrega deste laudo, os serviços objeto de nosso contrato encontram-se totalmente concluídos. Atenciosamente,

Luis Augusto Motta Sócio

KPMG Corporate Finance Ltda., uma sociedade simples brasileira, de responsabilidade limitada, e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

Conteúdo

Página 1. Introdução
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Contexto Objetivo Critério de avaliação Base de informações Escopo Notas importantes e limitações de escopo

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Eventos subsequentes

2. Critério de avaliação 3. Descrição da Empresa 4. Premissas adotadas 5. Taxa de desconto

6. Estimativa do valor econômico-financeiro
7. Conclusão Anexos

© 2011 KPMG Corporate Finance Ltda., uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmasmembro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. Todos os direitos