Razão

UNIVERSIDADE FEDERAL DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO
ESCOLA DE INFORMÁTICA APLICADA

Σ
ÍNDICES ÍNDICES

CONTABILIDADE CONTABILIDADE (Demonstrativos Financeiros) (Demonstrativos Financeiros) + MATEMÁTICA FINANCEIRA MATEMÁTICA FINANCEIRA (Engenharia Econômica) (Engenharia Econômica) PROJEÇÕES + PROJEÇÕES + ORÇAMENTO ORÇAMENTO

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
Benur A. Girardi – Ph.D. Professor Adjunto IV - UNIRIO 1

CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES
Objetivo da aula Demonstrações Financeiras incluindo o fator tempo Administração Financeira
- Índices ideal em termos % - Análise Vertical AV (Demonstrações Financeiras) - Análise Horizontal AH - Embelezamento Estatística (%) - Moeda Padrão - Índice de Liquidez Corrente (ILC) = AC/PC (menor possível) - AC imediato (Caixa, Estoques, Contas a receber...) - Estoque é perigoso para medir Seco (ILS) - PC distribuído ao longo dos meses - Avaliação correta com VP = Valor Presente - Desconto se antecipado o pagamento - Orçamento de caixa
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CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES (cont.)
Demonstrações Horizontais (AH base 100 – Moeda Padrão)
Ano X6 Valores 358 100 Ano X7 425 119 100 Ano X8 501 140 118

De X6 para X7 teve um acréscimo de 19% e de 40% de X6 para X8. Demonstrações Verticiais (AV base 100) DRE
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EXEMPLO – INDICE DE LIQUIDEZ
Exemplo: Certa empresa mantém em to um Disponível de 100 000,00. Os Valores a Receber são 450 000,00 com os seguintes vencimentos: 100 000,00 em 30 dias, 170 000,00 em 60 dias, 180 000,00 em 90 dias. O Estoque no valor de 100 000,00 vai demorar 30 dias em média para se transformar em venda, e, uma vez se transformado em Recebíveis, com 30% de lucros sobre o custo, vencerão: 29 900,00 em 30 dias, 49 111,00 em 60 e 50 989,00 em 90 dias. Por outro lado, a PDD é de 10% de todos os saldos de contas a receber, vencíveis em cada data. Os Valores a Pagar R$ 325 000,00 vencem em 30 dias. A taxa de juro é de 3% ao mês. Como se analisaria o IL? Obs.: Lembrando que CCL = AC – PC e que ILC = AC/PC. Utilizando a