Necessidade Liquida Do Capital De Giro

NECESSIDADE LÍQUIDA DO CAPITAL DE GIRO (NLCG)
Modelo Fleuriet (Michel Fleuriet): nesse modelo reclassificam-se as contas do ativo circulante, separando-as em contas erráticas e contas cíclicas.
As CONTAS CÍCLICAS são aquelas que têm uma natureza comportamental em relação às operações, ou seja, acompanham o ciclo operacional.
As contas cíclicas representam de fato o capital de giro próprio da empresa.
Principais contas cíclicas; os estoques, as contas a receber, as contas a pagar etc.
As CONTAS ERRÁTICAS são as contas de natureza financeira e que não têm vínculo com as operações.
Exemplos: títulos descontados, empréstimos bancários, caixa, bancos, aplicações financeiras etc.
CONTAS CÍCLICAS = NATUREZA OPERACIONAL
CONTAS ERRÁTICAS = NATUREZA FINANCEIRA
Cálculo da NLCG
NLCG = CONTAS CÍCLICAS (ativo) menos CONTAS CÍCLICAS (passivo)
Obs.: As CONTAS ERRÁTICAS são denominadas de TESOURARIA.
Nesse modelo, a NLCG funciona como se fosse um “ativo fixo”, ou seja, o seu valor não deve ser disponível em nenhum momento. Somente o valor da tesouraria (contas erráticas) comporia o cálculo dos índices de liquidez e determinaria a solvência de curto prazo da empresa.
Dizemos que uma empresa é solvente quando tem capacidade financeira para pagar suas dívidas. Por isso, os índices de liquidez devem ser sempre maiores que 1. Caso contrário, estaria indicando insolvência, com índices menores que 1.
O papel fundamental dessa abordagem é fornecer um modelo de decisão completo para administração do capital de giro.
As contas cíclicas são necessárias para o ritmo das operações e portanto não podem comprometer a continuidade da empresa. Variam os seus saldos de acordo com o nível de atividade da empresa. Não podem ser usadas para pagar obrigações financeiras.
A visão da NLCG é de algo permanente, numa abordagem gerencial e não contábil, pois os elementos de giro como clientes e estoques não estariam à disposição para pagamentos, pois são necessários e imprescindíveis para manter o nível de