Fluxo

Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa pode ser entendido como a movimentação (entradas e saídas) de recursos de caixa. Sendo representado por uma seta para cima, quando o fluxo for positivo e uma seta para baixo quando o fluxo for negativo. O Fluxo de Caixa utiliza sempre o princípio de caixa, considerando os valores apenas quando pagos ou recebidos.
Sua principal função é a de informar os administradores e gestores sobre a real situação das movimentações dos recursos financeiros, pagamentos, recebimentos, e ao saldo realizado e a serem realizados de forma diária e acumulados. A demonstração de fluxo de caixa propicia aos analistas financeiros uma fonte segura para melhor elaborar seus planejamentos financeiros, como também serve a outros usuários a forma com que a empresa gerou o caixa, ou até mesmo como utilizou os recursos e valores equivalentes ao caixa.
VPL
O Valor Presente Líquido (VPL) é utilizado para calcular atratividade de investimentos. É a fórmula matemática capaz de determinar o valor presente de pagamentos futuros descontados O cálculo do Valor Presente Líquido – VPL, leva em conta o valor do dinheiro no tempo. Portanto, todas as entradas e saídas de caixa são tratadas no tempo presente. O VPL de um investimento é igual ao valor presente do fluxo de caixa líquido do projeto em análise, descontado pelo custo médio ponderado de capital.
TIR
A Taxa Interna de Retorno (TIR), é um método similar ao VPL, utiliza a mesma lógica de cálculo, porém apresenta os resultados em porcentagem. Um taxa que visa determinar a rentabilidade de um investimento ou projeto. Usada na análise de investimentos, a taxa interna de retorno (TIR) nada mais é do que a taxa de retorno de um projeto. A TIR é a taxa de desconto que faz com que o valor atual do projeto seja zero. Um projeto é atrativo quando sua TIR for maior do que o custo de capital do projeto, e vice-versa.

Exemplo1 Fluxo de Caixa e VPL: O projeto do investimento A apresenta as seguintes estimativas de fluxo