fluxo de caixa

1. FLUXO DE CAIXA
- Análise:
O fluxo de caixa é considerado um dos principais instrumentos de análise e avaliação de uma empresa, proporcionando ao administrador uma visão futura dos recursos financeiros da empresa, integrando o caixa central, as contas correntes em bancos, contas de aplicações, receitas, despesas e as previsões.
Algumas questões importantes relacionadas à gestão da empresa podem ser constatadas através da análise dos quatro componentes do fluxo de caixa de uma empresa (Operacional, Permanente, Acionista e Financeiro). Por exemplo, a análise detalhada dos fluxos operacionais da empresa permite que o empresário entenda se a necessidade de caixa apresentada decorre de algum problema com a própria estrutura do negócio, que deve, portanto, ser revista.
- Fatores Determinantes:
O fluxo de caixa de uma empresa é impactado por uma série de fatores:
INTERNOS:
1. Expansão descontrolada das vendas, implicando em um volume maior de compras e custos operacionais;
2. Aumento no prazo de vendas concedido pela empresa como forma de aumentar seu grau de competitividade ou aumentar sua participação no mercado;
3. Capitalização inadequada com a conseqüente utilização de capital de terceiros de forma excessiva, aumentando o nível de endividamento;
4. Compras em volume incompatíveis com as projeções de vendas;
5. Diferenças acentuadas no giro do contas a pagar e a receber em decorrência dos prazos médios de recebimento e pagamento;
6. Ciclos de produção extremamente longos e incompatíveis com o prazo médio concedido pelos fornecedores;
7. Giros do estoque lento significando o carregamento de produtos obsoletos ou de difícil venda, imobilizando recursos da empresa no estoque;
8. Baixa ocupação do ativo fixo;
9. Distribuição de lucros em volumes incompatíveis com a capacidade de geração de caixa;
10. Custos financeiros elevados em decorrência de um nível de endividamento incompatível com a estrutura de capital da empresa;
11. Política