Exercicios Finanças

EXERCÍCIO 1
Considere uma obrigação com valor nominal de 650 €, cupões anuais à taxa de 2,5% e reembolso daqui a 3 anos (maturidade).

Sabe-se os preços hoje das seguintes zero coupon bonds: zero coupon bonds a 1 ano (Valor Nominal: 800€): 776,180 € zero coupon bonds a 2 anos (Valor Nominal: 100€): 94,171 € zero coupon bonds a 4 anos (Valor Nominal: 500€): 445,000 €

A taxa de juro estimada pelo mercado para vigorar durante o terceiro ano é de 2,9%.

Questões:

1) Calcule a taxa spot a um ano.
2) Calcule a taxa spot a três anos.
3) Calcule a taxa forward no segundo ano.
4) Calcule o valor actual da obrigação (preço teórico ou preço justo)

EXERCÍCIO 2
Considere uma obrigação com valor nominal de 750 €, cupões anuais à taxa de 5,5% e reembolso daqui a 3 anos (maturidade).

Sabe-se os preços hoje das seguintes zero coupon bonds: zero coupon bonds a 2 anos (Valor Nominal: 500€): 459,289 € zero coupon bonds a 3 anos (Valor Nominal: 100€): 87,932 €

A taxa de juro estimada pelo mercado para vigorar durante o segundo ano é de 4,5%.
A taxa de juro estimada pelo mercado para vigorar durante o quarto ano é de 4,78%.

Questões:

1) Calcule a taxa spot a dois anos.
2) Calcule a taxa forward no terceiro ano.
3) Calcule a taxa spot a 1 ano.
4) Calcule o valor actual da obrigação (preço teórico ou preço justo)

EXERCÍCIO 3
Calcule o valor actual de uma obrigação com valor nominal de 1200 €, cupões anuais à taxa de 5,5% e reembolso daqui a 3 anos (maturidade).
Sabe-se que os preços hoje das zero coupon bonds com um valor nominal de 1000 € são os seguintes: zero coupon bonds a 1 ano: 934,387 € zero coupon bonds a 2 anos: 888,643 € O mercado estima em 5,7% o valor da taxa de juro que irá vigorar durante o terceiro ano.

EXERCÍCIO 4

Foi possível recolher a seguinte informação:

Taxa forward com início de hoje a um ano, aplicável durante os dois anos seguintes = 4,050%
Taxa forward com início de hoje a três