entendendo venture capital

. Semana Global de Empreendedorismo - ANPROTEC 21 de novembro de 2008 – São Paulo, SP Entendendo o Venture Capital André Saito Vice-coordenador acadêmico, GVcepe 21/11/2008
2. GVcepe Primeiro centro de estudos em PE/VC no Brasil (2003) Áreas de atuação: – Pesquisa: Censo PE/VC 2005, Guia GVcepe-Endeavor, estudos de caso, apoio a dissertações e teses – Educação: Disciplinas de PE/VC, fóruns bimestrais, Desafio GV-Intel, novo curso de pós-graduação Membros fundadores Patrocinadores Ente nden
3. Por que buscar venture capital?
4. Fontes de recursos Founders, family and friends Governo: BNDES, FINEP, FAPs, SEBRAEs, etc. Bancos, instituições financeiras Investidores anjo, fundos de venture capital Fornecedores, clientes Outros 3 Entendendo o Venture Capital - André Saito 21/11/2008
5. Dívida vs. participação Financiamento Venture capital Contratação Participação Formato de dívida acionária Garantias e/ou Viabilidade Requisitos avalistas econômica Assumido Assumido Risco pelo tomador pelo investidor Juros sobre Ganho Retorno o principal de capital Fonte: Adaptado de Criatec, “Desmistificando o Capital de Risco” 4 Entendendo o Venture Capital - André Saito 21/11/2008
6. Estrutura da indústria de PE/VC Investidores institucionais (p. ex., Previ, Petros, Funcep, BNDES, Finep) Gestores de fundos (p. ex., FIR Capital , CRP, JB Partners, Rio Bravo) Empresas investidas (p. ex., Bematech, Datasul, Submarino, Totvs) 5 Entendendo o Venture Capital - André Saito 21/11/2008
7. Ciclo de investimentos 1. Captação Investidor investe em 2. Investimentos gestor Abertura de Gestor investe capital, em empresas venda, etc. 4. Saída Empresas crescem 3. Monitoramento 6 Entendendo o Venture Capital - André Saito 21/11/2008
8. Fase de investimentos 1 2 3 4 Prospecção Seleção Valuation Deal 1 2 3 4 Propostas Propostas Due Invest. recebidas analisadas diligences realizados Espontâneas 2.297 353 (15%) 29 (8%) 6 (21%) Recomendação 1.301 310 (24%) 78 (25%) 16 (20%) Prospecção 177 33 (19%) 13