CICLO FINANCEIRO

CICLO FINANCEIRO
O ciclo financeiro representa o tempo decorrido entre o pagamento dos fornecedores pelas matérias-primas ou mercadorias adquiridas e o recebimento das vendas efetuadas. É o período que a empresa necessita ou não de financiamento complementar do seu ciclo operacional. A apuração do ciclo financeiro evidencia qual o prazo que a empresa financia seus clientes, com recursos próprios ou de terceiros. Quanto maior for o ciclo financeiro, mais necessidade a empresa tem de obtenção de recursos de terceiros para o giro de seus negócios. O ciclo financeiro mede exclusivamente as movimentações de caixa, abrangendo o período compreendido entre o desembolso inicial de caixa
(pagamento de materiais a fornecedores) e o recebimento da venda do produto, em outras palavras, representa ao intervalo de tempo que a empresa irá necessitar efetivamente de financiamento para suas atividades.
A mensuração contábil do ciclo financeiro da empresa é feita por meio dos dados dos demonstrativos contábeis, do balanço patrimonial e da demonstração de resultados, transformando os dados dos elementos do giro inter-relacionados em indicadores de atividades ou prazos médios, indicados em dias ou em número de giros (rotação).
O Ciclo Financeiro se inicia a partir dos pagamentos dos fornecedores e termina com o recebimento das vendas. Ou seja, representa a soma do prazo médio de estocagem
(PME), mais o prazo médio de recebimento das vendas (PMR) menos o prazo médio de pagamentos da compras (PMP):

Ciclo Financeiro = PME + PMR – PMP

O Ciclo Financeiro também pode ser expresso em dias de vendas, denotando assim a correlação dos saldos médios das contas que compõe o ciclo financeiro com o nível de atividades da empresa (volume de vendas). Dessa maneira, possibilita-se a análise dinâmica do capital de giro e da necessidade de capital de giro por meio do ciclo financeiro em dias de venda.
O ciclo financeiro em dias de vendas pode ser