capital de giro

Fundação Instituto de Administração- FIA

Lilia Aya Kawazoe

Exercício 15
Lojas Realce

Professora Rosana Tavares
Disciplina: Finanças Empresariais
Tema: Gestão de Capital de Giro e Fluxo de Caixa
Turma: 24 / 47

São Paulo
Março/2014

1) Índice de Liquidez corrente é observado através do CCL (Capital Circulante líquido) ou CGL (Capital de giro líquido).
CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante
2006: CCL = 88128
2007: CCL = 70107
Observamos que o índice de liquidez reduziu de 2006 para 2007, pois houve uma redução do CCL. Redução esta que demostra uma maior lucratividade e um maior risco da empresa, pois existe a possibilidade da loja Realce não conseguir pagar suas obrigações no vencimento.
2) Ciclo Operacional: Medem a velocidade com que as contas circulantes (duplicatas a receber, duplicatas a pagar e estoque) são convertidas em entradas e saídas de caixa.

Para o cálculo do ciclo operacional, calculam-se os índices do ciclo operacional.
PMR (Prazo médio de recebimento)
2006: PMR = 92 dias
2007: PMR = 99 dias
Observa-se um aumento no prazo médio de recebimento da loja Realce, passando de 92 em 2006 para um prazo médio de 99 dias em 2007, possivelmente devido a uma nova política de prazo concedido aos clientes.
PME ( Prazo médio de Estoque )
2006: PME = 64 dias
2007: PME = 72 dias
A loja aumentou o prazo médio de estoque de seus produtos de 64 dias em 2006 para 72 dias em 2007.
PMP (Prazo médio de Pagamento)
2006: PMP = 82 dias
2007: PMP = 136 dias
A loja Realce aumentou o prazo médio de pagamento dos fornecedores, passando de 82 dias em 2006 para 136 dias em 2007, um procedimento aquedado quando se tem um aumento no prazo de recebimento dos clientes, como foi observado no cálculo do PMR. 3) PMP das compras:
E Inicial: 20000
E Final: 28641
CMV = 162003
PMP das compras: 79 dias 2006:
Ciclo Financeiro (em dias) = PMR+PME-PMP
O ciclo financeiro da loja Realce é 143 dias.
2007: