ATPS Estrutura

Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa
O fato de fornecer informações das atividades operacionais, decisões tomadas pela alta gerência, à forma de financiamento das aplicações de recursos destaca a necessidade de obter controle sobre o capital de Giro da empresa.
A manutenção de determinado volume de recursos aplicado no capital de giro visa à sustentação da atividade operacional. Muitas são as variáveis que determinam o impacto decorrem do volume de vendas e dos prazos médios de rotação.
O cálculo da necessidade de capital de giro de cada ano pode ser determinado pela seguinte fórmula:

NCG= (Duplicata a receber + Estoque)-(Contas a pagar)

As contas de duplicata a receber e estoque sofrem diretamente da política de vendas da companhia e as contas a pagar são as fontes ou origens dos recursos que irão financiar as futuras vendas.
Os prazos médios de recebimento, de pagamento e de estocagem são importantes também para a identificação do ciclo operacional da empresa e para a composição do cálculo do ciclo de caixa.
O prazo de recebimento representa o tempo de espera, para a realização, em dinheiro, das vendas a prazo. O volume total das aplicações em valores a receber poderá ser reduzido na adoção da prática do desconto de títulos. Como a variável rotação de estoque, de recebimento e de pagamento influi na determinação do financiamento do capital de giro, a expressão matemática sob estas relações, estabelece uma equação das variáveis, ao encontrar a equação, poderemos utilizá-la para a obtenção da necessidade de capital de giro.
Ao tentar estimar o capital de giro através da regressão múltipla, obtemos as seguintes conclusões:

Verificou-se que os prazos médios têm um alto grau de correlação com a necessidade de capital de giro; Através da regressão múltipla o capital de giro poderá ser estimado, facilitando ao administrador antecipar ações que poderão ocorrer no futuro e uma melhor administração de seus recursos em curto prazo; e o gestor, com a planilha eletrônica