Analise

Administração de
Recursos de Curto Prazo: análise da necessidade de capital de giro e fluxo de caixa Administração de recursos de curto prazo demonstra como as contas do capital de giro e fluxo de caixa estão sendo utilizadas para auxiliar no processo decisório. Prof. Ms. Eldair Melo
20/07/2011

Administração de Recursos de Curto Prazo 2
- análise da necessidade de capital de giro ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS DE CURTO PRAZO: análise da necessidade de capital de giro e fluxo de caixa

1. INTRODUÇÃO À ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO
A administração de capital de giro trata dos ativos e passivos correntes como decisões interdependentes: a perda da liquidez pela maior participação de estoques no ativo circulante deve ser compensada por um maior volume de caixa ou passivos com prazos mais curtos requerem ativos correntes mais líquidos. (Assaf, 2009, p. 13).
Para Assaf (Idem), a importância e o volume de capital de giro para uma empresa são determinados principalmente pelo volume de vendas, que é lastreado pelos estoques, contas a receber e caixa; pela sazonalidade dos negócios determinante das variações das necessidades de recursos ao longo do tempo; fatores cíclicos (e estruturais) da economia
(recessão, comportamento do mercado); tecnologias (apuração de custos e tempo de produção); e, políticas de negócios (condições de venda, de crédito, produção).
Giro diz respeito aos recursos correntes (curto prazo) da empresa, ou seja, são aqueles recursos que tem um período máximo de um ano (exercício fiscal no Brasil). Tal limite de período é orientado conforme o ramo de atividade exercido pela empresa, isto é, depende do ciclo operacional de suas atividades correntes (estaleiros, usinas hidrelétricas).
O quadro 1 apresenta um balanço patrimonial resumido.
Quadro 1 – Balanço Patrimonial Resumido.

ATIVO
Ativo Circulante

Disponível Contas a Receber Estoques DPA
Ativo Não Circulante RLP