analise de Dupont

Analise Dupont
Antes aplicar estes conceitos a seu negócio ou investimento, tenha em mente que o fato das demonstrações financeiras estarem auditadas garantem uma fidedignidade às suas conclusões.
Quando buscamos entender os indicadores de Análise Fundamentalista, é importante começar a fazer relação entre eles. Entre todos existentes, temos um bastante importante, conhecido pela sigla ROE.
ROE é o retorno sobre o investimento, é o Return on Equity, o retorno sobre um patrimônio líquido. Esse indicador orienta ao conhecimento de quanto o investimento alvo (neste caso, a empresa) rende em determinado espaço de tempo (geralmente um ano) em relação ao capital investido. Para a análise em empresas, é o lucro em relação ao dinheiro colocado no negócio por sócios.
Unindo a relação entre indicadores e a importância do ROE, falarei a respeito de uma análise que detalha o entendimento sobre como o retorno de um negócio é construído, a Análise DuPont.
Por que você deve entendê-la?
É a forma mais simples de entender o perfil de lucratividade de uma empresa, de um negócio e assim poder interpretar seus riscos e benefícios.
Você percebeu que o ROE é formado por outros três indicadores:
- Margem líquida.
- Giro do Ativo.
- Alavancagem.
Com o diagrama, podemos concluir também que o ROE pode ser obtido de duas formas:
ROE = MARGEM LÍQUIDA x GIRO DO ATIVO x ALAVANCAGEM
ROE = RESULT. LÍQUIDO / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Vamos explorar cada indicador, tirar conclusões. Lembre-se, é MUITO IMPORTANTE entender essa dinâmica.
Antes de começar, tenha em mente que pelo fato de multiplicarmos todos entre si, cada vez que um tem o valor maior, isso proporcionalmente aumentará o ROE. Entretanto, aumentar um indicador nem sempre é um fato positivo para o negócio.
MARGEM LÍQUIDA:
É o resultado líquido na DRE (lucro ou prejuízo) em relação à receita líquida (faturamento menos impostos sobre vendas, devoluções e outra deduções), também demonstrada na DRE.
É o quanto que sobra de