Análise de Investimentos e Carteiras

Relatório de Análise: As ações selecionadas para a realização deste trabalho foram a Aracruz, a Perdigão, a Petrobrás, a Vale do Rio Doce e a Votorantim, utilizando os dados do período de 05/01/1999 até 30/12/2003. 1) Para cada ação e para o Ibovespa foi calculado o retorno diário médio, desvio-padrão e variância do retorno diário, covariância e correlação com Ibovespa, beta de cada ação com o Ibovespa (considerando o período de janeiro/1999 a dezembro/2003), conforme tabela a seguir: a) Retorno Médio De acordo com o Gitman, retorno é o ganho ou perda total sofrida por um investimento em certo período. O autor também afirma que ao calcular as médias de retornos históricos em períodos longos é possível eliminar o impacto do risco de mercado e de outros tipos de risco. Após os cálculos dos retornos das ações, podemos afirmar que todas as ações ocasionaram um retorno para o investidor, sendo que a ação da empresa Votorantim apresenta o maior retorno. Em ordem decrescente, temos em seguida as ações da empresa Aracruz, Vale do Rio Doce, Petrobrás e por último a empresa Perdigão. Se compararmos estas ações com o índice IBOVESPA, podemos observar que todas as ações individualmente têm um retorno médio maior. b) Desvio-padrão Segundo Gitman, o risco é a possibilidade de perda financeira. Os ativos considerados mais arriscados são os que oferecem maiores possibilidades de perda financeira. O risco de um investimento é normalmente medido pelo seu…

ANÁLISE DE RISCO E RETORNO EM CARTEIRAS DE INVESTIMENTO DE LONGO PRAZO ARTIGO CIENTÍFICO ANDERSON SCHNEIDER DIOGO DE OLIVEIRA RIBEIRO GOIÂNIA, GO 2009 UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS PRÓ-REITORIA DE PÓS-GRADUAÇÃO E PESQUISA COORDENAÇÃO DE PÓS-GRADUAÇÃO ESPECIALIZAÇÃO EM GESTÃO FINANCEIRA ANDERSON SCHNEIDER DIOGO RIBEIRO ANÁLISE DE RISCO E RETORNO EM CARTEIRAS DE INVESTIMENTO DE LONGO PRAZO Artigo científico apresentado como requisito parcial para a conclusão do curso…

ativos como CDBs, títulos do governo ou ações, de acordo com o regulamento e a política de investimento do fundo. É contratado um gestor profissional, que fica sendo responsável por todas as operações. FI = Fundo de Investimento FIC = Fundo de Investimento em Cotas Cotas: é uma fração de um fundo. O patrimônio de um fundo de investimento é a soma de cotas que foram compradas pelos diferentes investidores. O valor da cota é resultante da divisão do patrimônio líquido do fundo pelo…

1 BM&F - Bolsa de Mercadorias e Futuros Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) era a maior bolsa brasileira até sua fusão com a Bovespa originando a BM&F Bovespa. Eram negociados contratos de mercadorias (principalmente commodities) e derivativos, a vista ou para pagamento futuro. Localizava-se na cidade de São Paulo, e operava principalmente com taxa de câmbio, taxa de juros, café, açúcar, soja, gado bovino, milho e ouro. É uma sociedade mercantil criada por empresas, corretoras de…

Desvio-padrão Mensuração de risco Coeficiente de variação • O coeficiente de variação, CV, é uma medida de dispersão relativa útil na comparação de riscos de ativos com retornos esperados diferentes. • A Equação 5.4 fornece a expressão do coeficiente de variação. k CV  k Mensuração de risco Coeficiente de variação Quando os valores de desvios-padrão (Tabela 5.5) e retornos esperados (Tabela 5.4) são inseridos na Equação 5.4, os coeficientes de variação podem ser calculados,…

para um lote de ações a ser entregue e pago no prazo determinado, atualmente D+3; a Termo, no qual as partes fixam um preço para a liquidação físico-financeira da ação em prazo futuro determinado; de Opções de compra ou venda, no qual as partes negociam o direito de comprar/vender a ação a preço e prazo futuro determinados; e Futuro, no qual ocorre a compra ou venda de ação a um preço acordado entre as partes para liquidação em data futura específica. Mercado a termo É a compra…

de Capitais Brasileiro LUCIENE SANTANA FUNDAÇÃO INSTITUTO CAPIXABA DE PESQUISAS EM CONTABILIDADE, ECONOMIA E FINANÇAS FRANCIANE GONÇALVES LIMA FUNDAÇÃO INSTITUTO CAPIXABA DE PESQUISAS EM CONTABILIDADE, ECONOMIA E FINANÇAS Resumo Este estudo destina-se a verificar qual o impacto do indicador EBITDA nos Retornos Totais aos Acionistas (RTA) no período compreendido entre 1994 e 1999 nas empresas com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo - BOVESPA, limitando-se às…

as despesas necessárias para o empreendimento. Referenciados Identificam, em seus nomes, o indicador de desempenho que sua carteira tem por objetivo acompanhar. Para tal, devem investir, no mínimo, 80% de suas carteiras em títulos públicos federais ou em títulos de renda fixa privados classificados na categoria baixo risco de crédito. Além disso, no mínimo, 95% de sua carteira deve ser composta por ativos que acompanhem a variação do seu indicador de desempenho, o chamado…

4. 1% ao dia. Questão 3 Segundo definição do Banco Central do Brasil: 1. A carteira dos FIF não pode, em nenhuma hipótese, ter aplicações em ações, 2. A carteira dos FIF pode, se desejar, ter aplicações em ativos do mercado acionário desde que estes sejam, obrigatoriamente, em cotas de FITVM. 3. A carteira dos FIF pode, desde que respeitados os limites e as regras, ter ativos em ações. 4. A carteira dos FIF pode ter o percentual de aplicação mínima em ativos de renda fixa…

montar uma carteira de aplicações em ações e montar uma carteira. Pesquisando o banco de dados da NASDAQ, você obteve a seguinte informação sobre a valorização, após o Plano Real, de duas ações de promissoras empresas da internet que você gostaria de investir. Faça uma análise das ações das empresas seguindo o roteiro abaixo: Ano Apple Orange Carteira 2009 -2,4% 7,0% 2,3% 2010 6,5% -7,3% -0,4% 2011 -11,4% 10,0% -0,7% 2012 4,4% 6,7% 5,6% 2013 6,8% -2,5% 2,2%…