Risco Sistematico

RISCO Nas atividades empresarias o risco deve sempre estar embasado e fundamentado em probabilidades e em dados históricos, quando isso não ocorre o administrador tem que se utilizar do feeling, que é uma forma subjetiva de se tomar decisão.A função do administrador é sair do conceito de incerteza e chegar ao conceito de risco, como não se pode extinguir o risco cabe ao administrador administrar o mesmo. Então pode-se dizer que risco é a chance de perda financeira. Gestão de risco:…

Leão Santa Rita do Sapucaí: 26/10/2013. 4 RESUMO Este artigo científico foi elaborado através de modelos matemáticos e estatísticos aplicados a dados históricos de ativos financeiros, com o objetivo de determinar sua rentabilidade real, riscos e correlação entre os investimentos, no período de 2010 a 2013. Os resultados obtidos foram amparados por pesquisa bibliográfica para que pudesse melhor elucidar os conceitos apresentados. A fim de determinar os melhores desempenhos…

GESTÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS E RISCOS: Precificação de Ativos, Estrutura de Capital e Remuneração do Investidor Belo Horizonte 2013 GESTÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS E RISCOS: Precificação de Ativos, Estrutura de Capital e Remuneração do Investidor Orientador: ......... Belo Horizonte 2013 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO.................................................................................................... 03 2 PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS.....................

GERÊNCIA DE RISCOS FINANCEIROS Prof. FENELON ARRUDA RISCOS FINANCEIROS E GERÊNCIA DE RISCOS • 1. CONCEITO DE RETORNO E RISCO FINANCEIROS RETORNO É o ganho ou a perda total decorrente de um investimento para um intervalo de tempo fixado. É medido pela soma dos proventos em dinheiro durante o período com a variação de valor, em termos de porcentagem do investimento no início do período. A expressão do cálculo da taxa de retorno de qualquer ativo no período t, k(t), é definida como: …

Apontamentos para a cadeira de Investimentos 1. Rentabilidade e Risco 1.1. Títulos ¨ Qualquer investidor racional (não saciável e avesso ao risco) tem por objectivo: i) Maximizar a rentabilidade da sua carteira de investimentos; e (simultaneamente); ii) Minimizar o risco, isto é, a volatilidade ou grau de variabilidade da taxa de rentabilidade da sua carteira de investimentos. Ou seja, i) Face a dois investimentos alternativos de igual risco, o investidor escolhe o investimento…

DE CAPITAL. Nessa função o administrador financeiro procura identificar oportunidades de investimentos que possuem valor superior ao seu custo de aquisição. Todas às vezes em avaliamos decisões empresariais, a magnitude, a distribuição no tempo e o risco do fluxo de caixa serão, de longe, os fatores mais importantes a serem considerados. O orçamento de capital é um amplo demonstrativo de recursos para a aquisição de ativos de longo prazo, como por exemplo, instalações e equipamentos.…

(Arbitrage Pricing Theory) tem como suposição fundamental que o retorno esperado dos ativos com risco resulta de uma combinação linear de “k” fatores, mas sem determinar diretamente a quantidade de fatores que influirão no processo de formação dos preços intrínsecos dos ativos. Podendo ser um, dois, três, quatro ou mais fatores. A formação dos preços resultará de influências exercidas pelo risco sistemático que fatores macroeconômicos exercem sobre o mercado, no entanto, tais fatores não…

Tipos de Riscos São três os tipos de risco. Estão interligados e um pode ser consequência do outro. São eles: Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco de Mercado 1. Risco de Crédito O Risco de Crédito consiste na possibilidade de não receber o valor principal negociado por causa da inadimplência, ou seja, a contraparte não cumprir suas obrigações, sendo parcial ou total, diante da data combinada. Pode também correr o risco da contraparte pode pagar apenas uma parte. Ele pode ser…

de carteiras de forma a otimizar o retorno esperado para cada nível de risco. 2) Segundo Damodaran, os riscos são, conceitualmente, divididos em dois tipos básicos: o risco diversificável (não sistemático), que afetam uma empresa ou um pequeno grupo caso algo dê errado no processo. O risco não diversificável (sistemático) é aquele que afeta todo o mercado, ou seja, é o mais crítico. 3) O coeficiente β é a medida correta do risco, calculado através de dados reais de um determinado período…

|ASSAF NETO, A. ; LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração |16 |Entendendo as estatísticas de risco | | |Financeira. Atlas, 2009 | | | | |BRIGHAM, E. F., EHRHARDT, M. C. Administração Financeira: Teoria e |6 |Risco, retorno e o modelo CAPM de precificação de | | |Prática. Cengage Learning, 2012