Modelo De Precificação De Ativos Financeiros

VARGAS ESCOLA DE ECONOMIA DE SÃO PAULO RENATO PROENÇA PRUDENTE DE TOLEDO MERCADO BRASILEIRO DE NON-PERFORMING LOANS (NPL): Uma abordagem teórica e prática na precificação de ativos. SÃO PAULO 2013 1 RENATO PROENÇA PRUDENTE DE TOLEDO MERCADO BRASILEIRO DE NON-PERFORMING LOANS (NPL): Uma abordagem teórica e prática na precificação de ativos. Dissertação apresentada à Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getúlio Vargas, como requisito para obtenção de título em Mestre em…

CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS E RISCOS: Precificação de Ativos, Estrutura de Capital e Remuneração do Investidor Belo Horizonte 2013 GESTÃO DE CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS E RISCOS: Precificação de Ativos, Estrutura de Capital e Remuneração do Investidor Orientador: ......... Belo Horizonte 2013 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO.................................................................................................... 03 2 PRECIFICAÇÃO DE…

TRABALHO DE ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA TEMA: RISCO E RETORNO - Relação entre Risco e Retorno No mercado financeiro em geral não é possível ter grandes resultados (retornos) sem se arriscar. Por isso Risco e Retorno são as análises a serem feitas para que se tomem decisões corretas em um investimento, onde: RISCO: possibilidade de prejuízo financeiro ou volatilidade de retorno associada a um ativo RETORNO: ganhos ou prejuízos dos proprietários decorrentes de um investimento durante…

APLICAÇÃO DO MODELO DE BLACK & SCHOLES SOBRE UMA OPÇÃO – DÓLAR SOBRE AJUSTE (DLA) Marcelo Paiva Ferreira [1], Isa Raquel das Neves Reis Nonato [2], Felipe Victor de Sá Oliveira [3], Leonardo Henrique Silva Fernandes 4. Abstract An option is the right to make a transaction of an asset at a certain price at a certain time. With the intention of evaluating the Black & Scholes model for financial markets this work tries to predict the price options. Making use of the DLA option…

Instrumentos Financeiros Podemos conceituar instrumentos financeiros como qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro da entidade, e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial de outra entidade. Ativo financeiro é qualquer ativo que seja, por exemplo: caixa, um instrumento patrimonial de outra entidade, um direito contratual de receber caixa ou um direito contratual de liquidar um instrumento financeiro com outra entidade sob condições potencialmente favoráveis para a…

Sumário Introdução 3 Volatilidade 4 Alguns conceitos Precificação de Ativos 5 Custo de Capital 7 Risco X Retorno

VALORES ESPERADOS DE RETORNOS PARA ATIVOS A E B 9 4.2 O RISCO DE UMA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 9 4.2.1 CORRELAÇÃO DE ATIVOS 9 4.2.2 EFICIÊNCIA DE MERCADO 10 4.2.3 DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA 11 5. CALCULANDO O COEFICIENTE BETA - RISCO SISTEMÁTICO 13 6. CAPM (CAPITAL ASSET PRICING MODEL) - MODELO DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS 14 7. CONSIDERAÇÕES FINAIS 17 8. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 18 1. INTRODUÇÃO Os mercados financeiros e de capital,…

As análises de avaliação de ativos reais serão apresentadas em dois contextos: projetos livres de risco e investimentos em projetos arriscados. Serão introduzidos os conceitos e os vários métodos de avaliação de projetos: valor e orçamento de capital, fluxos de caixa, valor presente líquido, taxa interna de retorno e payback. A abordagem contempla discussões sobre retorno e risco, teorias e os modelos de precificação de ativos e de seleção ótima de carteira (modelos CAPM e APT). As…

Modelos de precificação, 2005 (E) Maria Angélica C. Lencione MODELOS DE PRECIFICAÇÃO MARIA ANGÉLICA C. LENCIONE RESUMO A aplicação da Moderna Teoria Financeira pode ser percebida em todos os modelos sobre Avaliação de Investimentos e Viabilidade Financeira de Projetos, presente na Taxa de desconto aplicada a modelos de avaliação. Este trabalho se concentra no Arbitrage Pricing Theory (APT), modelo de precificação de ativos que se baseia no Princípio da Arbitragem e se…

Finanças é a arte e a ciência da gestão de ativos financeiros. O campo de estudo de instituições financeiras, dos mercados financeirose do funcionamento dos sistemas financeiros, quer dentro de uma nação quer no mercado internacional. Quanto ao verbo, financiarsignifica fornecer fundos para negócios e projetos. Na sua acepção moderna, o conceito de finanças nasceu nos anos 1950. Desde então, esta área tem ultrapassado muitas outras das mais tradicionais da Economia, em número de…