Aplicação do modelo de black & scholes sobre uma opção – dólar sobre ajuste (dla)

APLICAÇÃO DO MODELO DE BLACK & SCHOLES SOBRE UMA OPÇÃO – DÓLAR SOBRE AJUSTE (DLA)

Marcelo Paiva Ferreira [1], Isa Raquel das Neves Reis Nonato [2], Felipe Victor de Sá Oliveira [3], Leonardo Henrique Silva Fernandes 4.

Abstract

An option is the right to make a transaction of an asset at a certain price at a certain time. With the intention of evaluating the Black & Scholes model for financial markets this work tries to predict the price options. Making use of the DLA option to analyze the data acquired in the BM & FBOVESPA was used Microsoft ® Excel spreadsheets to weight the results.
If things go as planned on the results achieved in evaluating the option DLA maturity dates in these values will be lower than the vesting period, so there is loss of money. As the future is not stable can not be guaranteed with certainty that this prediction will occur, however it is effective because of the risk of loss on the acquisitive model is a safe bet that how much you can risk.

Resumo

Uma opção é o direito de fazer uma transação de um ativo a um determinado preço em um determinado período de tempo. Com a pretensão de avaliar o modelo de Black & Scholes no mercado financeiro este trabalho tenta prever a precificação de opções. Fazendo uso da opção DLA para analisar os dados adquiridos no BM&FBOVESPA foi utilizado planilhas do Microsoft® Excel na ponderação dos resultados. Se tudo acontecer como foi previsto diante dos resultados alcançados na avaliação a opção DLA nas presentes datas de vencimentos haverá valores inferior ao período de aquisição, havendo assim perca de dinheiro. Como o futuro não é estável não se pode garantir com total certeza que esta previsão ira ocorrer, porem ela se faz eficaz, pois diante dos riscos de perca aquisitiva o modelo é uma aposta que a segura o quanto se pode arriscar.

Palavras-chaves
Modelo Black & Scholes, opções do mercado financeiro, Ativos Financeiros, DLA.

Introdução

Desde os primórdios, a raça