Black-scholes

formula é o resultado obtido pela solução da EDP de BLACK-SCHOLES. O conseito fundamental de Black-scholes é que uma opção é implicitamente precificada se a ação é negociada. Modelo de Black-Scholes Scholes do mercado O modelo de Black-para um ativo faz as seguintes suposições explícitas: É possível emprestar e tomar emprestado a uma taxa de juros livre de risco constante e conhecida. O preço segue um movimento Browniano geométrico com tendência (drift) e volatilidade constantes. Não há custos de transação. A ação não paga dividendos (veja abaixo para extensões que aceitem pagamento de dividendos). Não há restrições para a venda a descoberto. O modelo trata apenas opções europeias. A partir dessas condições ideais no mercado para um ativo (e para a opção sobre o ativo), os autores mostram que o valor de uma opção (a fórmula de Black-Scholes) varia apenas com o preço da ação e com o tempo até o vencimento. "Assim é possível criar uma posição protegida, consistindo em uma posição comprada na ação e uma posição vendida nas opções de compra da mesma ação, cujo valor não depende do preço da ação. O modelo Black & Scholes por sua simplicidade e eficácia para se elaborar o preço justo das opções é o mais amplamente utilizado pelo mercado o modelo em si leva em consideração cinco variável ; volatilidade(anualizada,considerando a função financeira de calculo de juros composto continuamente),taxa de juros livre de risco(SELIC no caso brasileiro),tempo…

1 - INTRODUÇÃO ...............................................................................................................2 2 - FUNDAMENTOS DA MATEMÁTICA FINANCEIRA............................................... 3 2.1 - TIPOS DE FORMAÇÃO DE JUROS............................................................................3 2.2 - JUROS SIMPLES ..........................................................................................................3 2.3 - JUROS…

SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 3 Conhecimento de custos. 5 4 Conseitos GECON, ABC E RKW 6 4.1 Custeio ABC 7 4.2 Custeio RKW 8 5 Análise de custos para compeTItividade das empresas 10 6 Importância dos conhecimentos relacionados a Contabilidade 11 7 Conceitos e importância relacionados a matemática comercial e financeira na administração de empresas 13 8 Conclusão 14 APÊNDICES 17 APÊNDICE A – Instrumento de pesquisa utilizado na coleta de dados 17 ANEXOS 19 ANEXO A – Título do…

Contábeis da UNOPAR - Universidade Norte do Paraná, Produção Textual Individual do 3º Semestre. Orientador: Equipe de Professores do 3º Semestre. São Félix do Xingu / PA 01/05/2012 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO....................................................................................................... 03 2 DESENVOLVIMENTO........................................................................................... 04 2.1 APLICAÇÃO…

480.000,00 Ctas a pagar 55.000,00 Impostos e taxas a recolher 101.000,00 Alugueis a pagar 3.000,00 Energia elétrica a pagar 800,00 Seguros a pagar 4.000,00 Empréstimos a pagar 150.000,00 Total 793.800,00 Capital Social 950.300,00 Reserva de Lucros 89.500,00 Patrimônio Liquido 1.039.800,00 Passivo 1.833.600,00 …