Travalho

nadimplência do Setor Bancário Brasileiro: Uma Avaliação de suas Medidas
Edição 68
Resumo
Uma das principais variáveis observadas na avaliação do comportamento do crédito bancário é o índice que mede a inadimplência no setor. Diferentes abordagens são utilizadas, ou foram propostas, para realizar o cálculo desse índice. Contudo, a própria dificuldade em definir inadimplência leva à criação de medidas díspares que algumas vezes deixam de mensurar a inadimplência stricto sensu. Este trabalho tem como objetivo descrever e analisar, fazendo uso do Sistema de Informações de Crédito do Banco Central do Brasil (SCR) dentre outras fontes, o comportamento de três dos principais índices de inadimplência encontrados na literatura. A diferença de comportamento de cada índice é observada utilizando um sistema que procura simular uma carteira de crédito pessoal, utilizando técnicas estatísticas para análise de séries de tempo de dados reais. A conclusão do estudo é de que o indicador mais adequado para medir a inadimplência stricto sensu é o obtido com base no número de operações em atraso. Introdução
Provavelmente uma das Notas para a Imprensa do Banco Central do Brasil (BC) mais aguardadas nos últimos anos foi a que tratou da política monetária e operações de crédito no Sistema Financeiro Nacional (SFN) divulgada em 25 de novembro de 2008.
Essa Nota trouxe os primeiros números do crédito bancário após uma série de notícias negativas veiculadas nos meios de comunicação a respeito da obtenção de financiamentos externos bem como sobre perdas de empresas brasileiras com instrumentos derivativos de câmbio. Este momento adverso da economia brasileira, que reflete a situação da economia mundial, pode ser constatado claramente no Gráfico 1 de Spreads de CDS (Credit Default Swap) de títulos soberanos com prazo de 5 anos cujo pico, 600,8 bps, foi observado no dia