Trabalho

Lista de Exercícios 1

1. Nos últimos sete anos, os retornos de uma carteira foram os seguintes:
Ano Retorno (% a.a.)
-4 -5%
-3 +4%
-2 -8%
Último 1,0%
a) Calcule o retorno médio desta carteira nos últimos anos;
b) Calcule a variância e o desvio-padrão dos retornos desta carteira;

2. Com base na tabela abaixo:
Frequência Retorno da carteira (%)
20 6%
30 5%
10 -3%
40 -1,0%
a) Calcule o retorno médio desta carteira nos últimos anos;
b) Calcule a variância e o desvio-padrão dos retornos desta carteira;

3. A probabilidade de que a economia cresça moderadamente no próximo ano é igual a 0,6. A probabilidade de uma recessão é 0,2, e a probabilidade de uma forte expansão também é 0,2. Se a economia estiver em recessão, você espera que o retorno de sua carteira seja de 1,0%. Se houver crescimento moderado, seu retorno será de 8%. Se houver expansão, a carteira renderá 15%.
a) Qual é o retorno esperado?
b) Qual é o desvio-padrão do retorno da carteira?

4. No próximo ano, há quatro cenários igualmente prováveis para o comportamento da economia. A seguir, vemos os retornos das ações ordinárias das empresas P e Q em cada estado possível.
Cenário Ação de P Ação de Q
1 0,04 0,05
2 0,06 0,07
3 0,09 0,10
4 0,01 0,10
a) Qual é o retorno esperado de cada ação?
b) Qual é a variância dos retornos de cada ação?

5. Abaixo são fornecidos os retornos de duas ações:
Ano A B
2009 7% 1,0%
2010 -6% 10%
2011 1,0% -4%

a) Calcule os retornos médios de cada ação, assim, como as suas variâncias e desvios padrões;