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Caso Integrativo: Casa de Diseño

Em janeiro de 2004, Teresa Leal foi nomeada para chefiar a tesouraria da Casa de Diseño. Ela percebeu que poderia orientar-se melhor examinando sistematicamente cada uma das áreas de operações financeiras da empresa. Começou estudando as atividades financeiras de curto prazo.
A Casa de Diseño está situada no sul da Califórnia e é especializada em uma linha de mobiliário com o nome de Ligne Moderna. Os produtos são de alta qualidade, de projeto moderno, e os móveis interessam ao cliente que deseja algo especial para sua casa ou seu apartamento. A maior parte dos itens da Ligne Moderna é construída sob encomenda, porque estão disponíveis muitas variedades de estofamento, ornamentos e cores. A linha de produtos é distribuída por meio de esquemas de representação exclusiva, com estabelecimentos varejistas consolidados. O processo de produção da casa de Diseño praticamente elimina o uso de madeira. Os materiais básicos são plásticos e metais; a madeira é usada apenas para fins decorativos.
A empresa ingressou no ramo de móveis de plásticos no final de 1998. Ela comercializa seus móveis como produtos para interior e exterior sob a marca Futuro. Os móveis dessa marca caracterizam-se pelo conforto, pela durabilidade e pela praticidade e são distribuídos por meio de atacadistas. A linha Futuro tem sido muito bem-sucedida, sendo responsável por quase 40% das vendas e dos lucros da empresa em 2003. A Casa de Diseño espera fazer alguns acréscimos à linha Futuro, além de uma mudança limitada de direção em suas atividades de promoção, em um esforço para ampliar os usos dos móveis de plástico.
Teresa decidiu estudar as práticas de gestão de caixa da empresa. Para determinar os efeitos dessas práticas, precisa determinar inicialmente a duração atual dos ciclos operacionais e de caixa. Em suas investigações, descobriu que a Casa de Diseño adquire todas as suas matérias-primas e os materiais de produção em conta corrente. A empresa está