Private Equity

MBA Internacional em Gestão de Empresas e Negócios
Turma 14 – Alpha

Private Equity

Governança Corporativa

Nilton Mendes

Daniela Rodrigues Silva Santos
O que é e qual o funcionamento do Private Equity

Private Equity é um investimento temporário e de longo-prazo realizado por instituições que investem essencialmente em empresas não listadas em bolsa de valores. Essa atividade financeira tem o intuito de acelerar o crescimento da empresa, melhorar a gestão, alavancar seu desenvolvimento e assim, obter elevada rentabilidade.
As empresas que recebem esses aportes já estão consolidadas e possuem faturamento na casa das dezenas ou centenas de milhões de reais. O objetivo dos recursos é dar um impulso financeiro à companhia para que ela se prepare para abrir capital na bolsa de valores, por exemplo.
O grande segredo dos fundos de Private Equity é investir na empresa que sequer é listada na Bolsa, quando ninguém está olhando o papel, isso a torna em geral entre 30% e 40% mais barata. Empresas de capital aberto também podem receber os recursos dos Private Equity. Neste caso, o capital é destinado a alterações financeiras, operacionais ou estratégicas, visando um novo posicionamento no mercado aberto.
No que diz respeito às diferenças entre Fundos de Ações e Fundos de PEs, os gestores de Private Equity não são meros investidores passivos, pelo contrário, participam ativamente da melhoria das empresas adquiridas, tanto nas operações quanto na governança corporativa. Eles ajudam a melhorar a rentabilidade da empresa, em encontrar parceiros estratégicos, o que pode aumentar em 20 a 50 % o valor destas empresas novatas. BOLSA DE VALORES PRIVATE EQUITY
Acesso: Público Privado
Número de Empresas: Restrito Irrestrito
Número de Investidores: Irrestrito Restrito
Preço (múltiplo): Menos atrativo Mais atrativo
Crescimento das Empresas: Moderado Acelerado
Rentabilidade: Moderada Elevada
Como o