Tudo inicia-se em Outubro de 1875, altura em que Afonso da Maia está rico.O seu único filho Pedro da Maia casou-se contra a vontade de seu pai, com uma negreira Maria Monforte, com quem teve um filho e uma filha.Mas a esposa abandonaria para fugir com um napolitano, levando consigo sua filha. Seu filho Carlos da Maia iria ser entregue aos cuidados da avô, após o suicídio de Pedro da Maia. Carlos cresce aos cuidados de sua avo, formou-se em Medicina. Ele vai até Lisboa, ao Ramalhete após sua formatura, onde vai se rodear de alguns amigos, como o Ega Alencar, Damaso Salcede, Palma de Cavalão, Euzébiozinho, o maestro Cruges, entre outros.Adimira-se ao conhecer Maria Eduarda, que dizia ser mulher do brasileiro Castro Gomes. Mas acaba por conseguir uma aproximação quando chama Maria Eduarda para visitar, como médico a governanta. Então ele compra uma casa para se encontrar com sua amante. Castro fica sabendo do acontecido e procura Carlos,confirmando que Maria Eduarda é sua amante, e que podia ficar com ela. Em Paris chega um emigrante falando que conhecia a mãe de Maria Eduarda e que a procurava para entrega-la um cofre que continha documentos que identificariam e garantiriam para ela uma boa herança. Essa mulher era Maria Monforte.Que era mãe de Carlos também.os amantes eram irmãos... Contudo, Carlos não aceita este facto e mantém abertamente, a relação com a irmã. Afonso da Maia, o velho avô, ao receber a notícia morre de desgosto.Ao tomar conhecimento, Maria Eduarda, agora rica, parte para o estrangeiro; e Carlos, para se distrair, vai correr o mundo.