Investimento

ANÁLISE ESTOCÁSTICA Considerando que:
 O preço pode variar seguindo uma distribuição uniforme com mínimo de R$ 38 e máximo de
R$ 48;
 O custo variável pode variar seguindo uma distribuição triangular com valor mínimo de R$20, valor médio de R$ 24 e máximo de R$ 28;
 As vendas podem variar seguindo distribuição lognormal com média de 75 mil unidades por ano e desvio-padrão de 20 mil unidades.
 O custo de capital pode variar seguindo uma distribuição normal com média 20% aa e desvio- padrão de 4% aa.
Solicita-se:
d) Fazer uma análise de sensibilidade para determinar o fator mais crítico do projeto;
e) Fazer um estudo do risco mediante uma Simulação Monte Carlo e responder aos questionamentos: Qual é a probabilidade nessas condições do projeto se tornar inviável? E Qual é a probabilidade do projeto gerar um VPL superior a 200 mil reais?
21. Uma empresa do setor de gás está avaliando o lançamento de um novo serviço. O investimento necessário é de R$ 1.000.000. A previsão de vendas é de 10 mil clientes por mês e o preço de venda seria de R$ 100 por serviço. Os custos fixos serão de R$ 200.000 por mês e os custos variáveis de R$ 40 por serviço prestado. Ao final de 24 meses a empresa venderá a linha por R$300.000. A TMA da empresa é de 3% ao mês.
a) Se todas as previsões se verificassem, o novo serviço deveria ser lançado? (use TIR)
b) Qual é ponto de equilíbrio nas condições determinísticas da letra (a)?
c) Analise a TIR sob a possibilidade de erros na previsão da demanda (verifique, por exemplo, como se comporta a TIR para -5%, -10%, -15%, -20%, -25% e -30% do valor originalmente projetado) d) Se a demanda seguir uma distribuição lognormal com média de 10 mil clientes/mês e desvio- padrão de 500 clientes/mês, qual é o risco de lançar este projeto*? (*ou seja, qual é a probabilidade do projeto ser inviável?)
22. Repita a Parte I da questão 19 supondo comportamento aleatório das seguintes variáveis:
 TMA seguindo uma distribuição uniforme