Fluxo de caixa

1 – revisão da literatura

Neste capitulo vamos abordar a teoria referente ao fluxo de caixa e sua importância, analisando o ponto de vista de vários autores.

1.1 O Fluxo de Caixa O fluxo de caixa pode ser definido como a movimentação de dinheiro que ocorre em uma organização, sendo de muita importância para a empresa, pois ela depende de dinheiro para sobreviver e continuar existindo. Vale lembrar que o fluxo de caixa não é somente o que a empresa vendeu e comprou, mas sim o que efetivamente entrou e saiu do caixa, ou seja, os ingressos e desembolsos. E não é só o quanto de dinheiro que importa, mas também quando esse dinheiro entra e sai do caixa. Gitman (1997, pag. 75) afirma que o fluxo de caixa, também chamado de demonstrativo de fontes e usos, fornece uma visão do caixa da empresa relativa as atividades operacionais, de investimento e de financiamento. As atividades operacionais são os fluxos diretamente relacionados a produção e venda dos produtos e serviços da empresa. As atividades de investimentos estão associadas com as compras e vendas de ativos imobilizados e participações societárias. E as atividades de financiamento, são resultantes de operações de empréstimo e de capital próprio. De acordo com Zdanowicz (2002, pag. 23) o fluxo de caixa é o instrumento que relaciona o futuro conjunto de ingressos e de desembolsos de recursos financeiros pela empresa em determinado período.
O fluxo de caixa é um instrumento essencial para que a empresa possa ter segurança em suas atividades financeiras, pois permite a empresa organizar, coordenar e controlar os recursos financeiros. Ele permite que se apure o somatório de ingressos e desembolsos financeiros mostrando assim, se haverá excedentes ou escassez de caixa.
O planejamento e a análise do fluxo de caixa são ferramentas básicas para construir um bom planejamento financeiro e uma boa administração para uma empresa, sendo útil para as diversas tomadas de decisões. É preciso que ele reflita com