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C AVALCAN TE

®

&

A SSOCIAD OS

O FORMATO NOTA 10 PARA APRESENTAÇÃO
DO FLUXO DE CAIXA
(com base em demonstrações financeiras encerradas)
EBITDA e EBIDA “juntos”.
O que “separa” o EBIDA da geração de caixa operacional efetiva.
O que “separa” a geração de caixa operacional da geração de caixa do acionista. As “três” últimas linhas dizem o essencial. Francisco Cavalcante ([e-mail])
•

Sócio-Diretor da Cavalcante & Associados, empresa especializada na elaboração de

sistemas

financeiros

nas

áreas

de

projeções

financeiras, preços, fluxo de caixa e avaliação de projetos. A
Cavalcante & Associados também elabora projetos de capitalização de empresas, assessora na obtenção de recursos estáveis , além de compra e venda de participações acionárias.
•

Administrador de Empresas graduado pela EAESP/FGV. Desenvolveu mais de 100 projetos de consultoria, principalmente nas áreas de planejamento financeiro, formação do preço de venda, avaliação de empresas e consultoria financeira em geral.

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C AVALCAN TE

®

&

A SSOCIAD OS

TEORIA E EXEMPLO
Em diversos Up-To-Dates anteriores tratamos dos seguintes assuntos:
Ebitda;
EBIDA;
Fluxo de Caixa Operacional;
Fluxo de Caixa do Acionista;
Hot Money separado dos demais financiamentos;
Indicador de Cobertura do Serviço da Dívida, etc.
Neste Up-To-Date juntamos todos estes assuntos num único conteúdo que batizamos de: Fluxo de Caixa Nota 10.
Vamos apresentar um exemplo completo.
Na seqüência, apresentaremos os comentários mais relevantes.
ATIVO

30/4

31/5

$38.000

$40.471

$1.000
$28.000
$9.000

$471
$30.000
$10.000

Permanente
$40.000
-Imobilizado
$50.000
-(-)Depreciação Acumulada($10.000)
(=)Líquido

$40.700

TOTAL

$40.000

$78.000

$81.171

PASSIVO

31/5

$21.000

$22.587

$6.800
$2.000
$1.400
$600
$200
$10.000

$7.700
$2.250
$1.775
$862
$1.000
$9.000

Exigível a LP