Cálculo e evolução do saldo de tesouraria

FGV Management
GFCA – Turma 07
ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO
DAGMAR COSTA FERREIRA

EXERCÍCIO N° 06 – PÁGINA 56
Cálculo e Evolução do Saldo de Tesouraria

Exercício 6: Calcule e explique a evolução do Saldo da Tesouraria da empresa comercial abaixo ao longo dos 4 anos. Suponha que compras = CMV e considere que no terceiro ano a empresa investe 100 em ativo imobilizado, sem se financiar com recursos de longo prazo.
A empresa não faz aporte de capital e nem distribui dividendos. | Ano 1 | Ano 2 | Ano 3 | Ano 4 | Vendas Brutas | 1000 | 1500 | 1500 | 1200 | - Impostos | 200 | 300 | 300 | 240 | Vendas Líquidas | 800 | 1200 | 1200 | 960 | - CMV | 560 | 840 | 840 | 672 | Lucro Bruto | 240 | 360 | 360 | 288 | - Despesas | 220 | 330 | 330 | 300 | Lucro Líquido | 20 | 30 | 30 | -12 | | | | | | P.M.R.V | 7 | 7 | 7 | 15 | P.M.E | 20 | 20 | 20 | 25 | P.M.P | 90 | 90 | 90 | 90 | P.M.R.O.F | 20 | 20 | 20 | 20 | | | | | | | Ano 1 | Ano 2 | ano 3 | Ano 4 | + Dupl. a receber | 19,44 | 29,17 | 29,17 | 50,00 | + Estoques | 31,11 | 46,67 | 46,67 | 46,67 | - Fornecedores | -140 | -210 | -210 | -168 | - Obrig. fiscais | -11,11 | -16,67 | -16,67 | -13,33 | N.C.G | -100,56 | -150,83 | -150,83 | -84,67 | | | | | | C.D.G | -90 | -60 | -130 | -142 | - N.C.G | -100,56 | -150,83 | -150,83 | -84,67 | S.T | 10,56 | 90,83 | 20,83 | -57,33 | | | | | | Aplicações financeiras | 10,56 | 90,83 | 20,83 | 0 | dupl receber | 19,44 | 29,17 | 29,17 | 50,00 | estoques | 31,11 | 46,67 | 46,67 | 46,67 | Ativo Imobilizado | 590 | 590 | 690 | 690 | Ativo Total | 651,11 | 756,67 | 786,67 | 786,67 | | | | | | empréstimos de C.P. | 0 | 0 | 0 | 57,33 | obrigações fiscais | 11,11 | 16,67 | 16,67 | 13,33 | Fornecedores | 140 | 210 | 210 | 168 | Financ. de longo prazo | 200 | 200 | 200 | 200 | Pat. Líquido | 300 | 330 | 360 | 348 | Passivo Total | 651,11 | 756,67 | 786,67 | 786,67 |

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