Capital de giro
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Capital de giro; Liquidez; Ciclo operacional; Ciclo financeiro; Ciclo econômico; Equilíbrio financeiro; Administração de caixa.A administração de capital de giro abrange a administração das contas circulantes da empresa, incluindo ativos e passivos circulantes. A administração de capital de giro é um dos aspectos mais importantes da administração financeira, já que os ativos circulantes representam cerca de 50% do ativo total, e perto de 30% dos financiamentos totais é representado pelo passivo circulante.
A liquidez das empresas necessariamente deve passar pela compreensão de seus ativos e passivos de curto prazo,com isso obtendo á capacidade de pagamento da empresa. Ela determina o grau de liquidez da entidade, confrontando os ativos e passivos circulantes, para determinar se a companhia detém plena capacidade de honrar suas obrigações junto a Fornecedores, Instituições Financeiras, Governo, Empregados e Acionistas.
O ciclo operacional inicia-se com a compra de matéria-prima e encerra-se com o recebimento da venda”. É durante esse período que ocorrem os ciclos econômico e financeiro, ou seja, “o ciclo operacional é a soma do prazo de rotação dos estoques e prazo de recebimento da venda”.
O ciclo financeiro se refere exclusivamente às movimentações de caixa, correspondente ao período que abrange os dispêndios iniciais de caixa até o recebimento da venda do produto. É a necessidade efetiva de caixa para financiamento de suas atividades.
A = compra de matéria-prima
B = pagamento a fornecedores
C = início do processo de fabricação
D = término da fabricação
D = venda
E = desconto de duplicatas
F = recebimento da venda
G = término e reinício do ciclo.
O ciclo econômico é o conjunto das atividades correspondente às operações como compra, venda, pagamento de salários, de encargos sociais, despesas, dividendos, obtenção de lucros e agregação de valor.
O equilíbrio financeiro é a obtenção de um nível de capital de giro satisfatório e