Aula Word

Aula 7 – 23/03/2015
COPOM:
- Estabelece a SELIC meta em função de sua política para combate da inflação;
Tesouro Direto:
- Realiza leilão primário de títulos públicos em que participam dealers.
Mercado de reservas bancárias (Secundário):
- Estabelece a taxa SELIC pelos negócios com títulos públicos;
- Negócios de reservas bancárias mediante compra e venda de títulos públicos (Definição da SELIC).
- Negócios de reservas bancárias mediante compra e venda de títulos privados, de emissão do Banco tomador. Esses títulos chamados de Depósito Interfinanceiro ou “CDI” determinam a taxa “DI”.

Prova – 06/04/2015
Aula 9 – 30/03
Título com cupons:
Exemplo 1:
Cupons semestrais: 126 dias, 252 dias, 378 dias...
PU = Somatório Valor Presente em cada cupom + Valor Presente no final.
Exemplo 2:
Papel valor de face de 100.000, emitido há 1 ano e prazo de 3 anos. Prazo total na emissão foi de 751 dias úteis. E já transcorreram 254 dias úteis. Se a taxa para esse vencimento for de 15% a.a., qual o PU do papel.
PU= ?
PU254 = 100.000/(1+(15/100))^((751-254)/252)
Exemplo 3:
100.000
Taxa = 11,84% a.a.
Prazo = 525 du
Inflação = 5,8% a.a.
IR = 15%
Rendimento Bruto:
(100.000 * ((1,1184)^(525/252)) – 1) = 26.253,69
Rendimento Líquido:
26.253,69 – 15% = 22.315,64
Rentabilidade Líquida Anualizada:
= 100.000 + 22.315,64 = 122.315,64.
((((122.315,64/100.000))^252/525) – 1) * 100 = 10,15%
Rentabilidade Real Anualizada:
((1,1015/1,058) – 1) * 100 = 4,11%

Revisão:
CDG:
- Capital De Giro;
- Relação entre fontes e usos de curto prazo;
- CDG= (PNC+PL) – (ANC)
NCG:
- Necessidade de Capital de Giro;
- NCG= ACO - PCO
- Reclassificação de dados contábeis entre transações próprias da operação e transações não necessárias a operação;
Aula 06/04/15
Fundos de Investimento – Estatuto do Fundo Índices de acompanhamento:
- Índice de Sharpe: Risco excedente á taxa de retorno sem risco (Selic/DI)
- Índice de Treynor: Risco excedente á taxa de retorno sem risco (Selic/DI)
Empréstimos para capital de giro:
-