Análise Financeira usando Fluxo de Caixa

Parte III – análise de Projeto com utilização de fluxo de caixa
O projeto irá consumir aproximadamente três vezes o valor do saldo previsto de caixa, apurado após a montagem do orçamento.
Da Parte II, Orçamento de Produção a Caixa, temos:
Saldo Previsto de Caixa: R$2.452.084,82
Dados do Problema:
>Valor do Projeto:
R$ 7.356.254,46
>Custo de Oportunidade:

(Três vezes o valor do saldo previsto de caixa)

6,25% a.a.

Montagem do Fluxo de Caixa
>Descritivos de cálculos dos Investimentos:
Ano 0
30% no início do projeto = 0,3 * R$ 7.356.254,46 =
R$ 2.206.876,34
Ano 2
1/4 após o 1º ano
= R$ 7.356.254,46
/
4
=
R$ 1.839.063,62
Ano 5
35% 3 anos após o 2º investimento = 0,35 * R$ 7.356.254,46 =
R$ 2.574.689,06
Ano 6
Soma => 2.206.876,34 + 1.839.063,62 + 2.574.689,06 = 6.620.629,02
Saldo => 7.356.254,46 - 6.620.629,02 =
735.625,44
Saldo em duas parcelas iguais, iniciando-se após o 3º valor investido = 367.812,72
Ano 9 tendo intervalos de 2 períodos cada = 367.812,72
>Descritivos de cálculos dos Retornos:
Ano 2 no 2º ano do projeto com valor equivalente a 45% do valor inicialmente investido.
0,45 * 2.206.876,34 =
993.094,35
Ano 3
Durante 6 anos após o primeiro registro de receitas estas irão crescer na ordem de 7,5%aa
(7,5 % + 1) * 993.094,35 = 1.067.576,43
Ano 4
(7,5 % + 1) * 1.067.576,43 = 1.147.644,66
Ano 5
(7,5 % + 1) * 1.147.644,66 = 1.233.718,01
Ano 6
(7,5 % + 1) * 1.233.718,01 = 1.326.246,86
Ano 7
(7,5 % + 1) * 1.326.246,86 = 1.425.715,37
Ano 8
(7,5 % + 1) * 1.425.715,37 = 1.532.644,02
Ano 9 estabilizando-se por dois anos = 1.532.644,02
Ano 10 estabilizando-se por dois anos = 1.532.644,02
Ano 11
Nos próximos 7 anos estima-se que as receitas crescerão 20% superior ao último crescimento
Último crescimento =
7,5 * ( 20% + 1) = 9%
(9,0 % + 1) * 1.532.644,02 = 1.670.581,98
Ano 12
(9,0 % + 1) * 1.670.581,98 = 1.820.934,36
Ano 13
(9,0 % + 1) * 1.820.934,36 = 1.984.818,45
Ano 14
(9,0 % + 1) * 1.984.818,45 =