Analise financeira
ANÁLISE FINANCEIRA
EXERCÍCIO 6
Ano Lectivo 2010/2011
Docentes:
Carla M. Assunção Fernandes Elisabete F. Simões Vieira Joaquim A. Neiva dos Santos
EXERCÍCIO 6
EQUILÍBRIO FINANCEIRO
2
Rubricas ACTIVO Aplicações Fixas Líquidas Necessidades Cíclicas Tesouraria Activa
Fórm ulas
31 Dez N-2 Valor
Datas 31 Dez N-1 Valor
31 Dez N Valor
10.999.898,82 11.382.174,12 13.529.314,13 29.808.735,34 29.112.871,35 31.822.218,36 110.663,56 24.508,75 204.263,62 40.919.297,72 40.519.554,22 45.555.796,11
CAPITAL PRÓPRIO PASSIVO Recursos Estáveis Recursos Cíclicos Tesouraria Passiva
31.327.377,07 31.713.583,27 32.438.359,56 6.152.954,17 6.116.430,79 8.133.259,61 3.438.966,48 2.689.540,16 4.984.176,94 40.919.297,72 40.519.554,22 45.555.796,11
INDICADORES: FMF NFM TL SITUAÇÃO
RE - AFL NC - RC TA - TP
20.327.478,25 20.331.409,15 18.909.045,43 23.655.781,17 22.996.440,56 23.688.958,75 -3.328.302,92 -2.665.031,41 -4.779.913,32 I I I
FMF, NFM, TL
NFM são positivas, logo, é preciso financiar o ciclo de exploração (NFM > 0). NFM > FMF, logo, o excesso de RE sobre as AFL não permite financiar a totalidade das necessidades de exploração da empresa. Consequentemente, TL negativa (TL < 0).
Desequilíbrio financeiro
ANÁLISE FINANCEIRA
1
ANÁLISE FINANCEIRA
EXERCÍCIO 6
EQUILÍBRIO FINANCEIRO E LIQUIDEZ
3
Rubricas AFL AFL Exploração AFL Expl. - Valor Médio Inventários Inventários - Valor Médio Balanço Funcional Clientes Clientes - Valor Médio Clientes-Adiant. Client.-Adiant. - Valor Médio MFL Activo Corrente (NC+TA) A. Corrente - Valor Médio Total do Activo T. do Activo - Valor Médio N-2 N-1 N
Rubricas Capitais Próprios Capitais Próprios (-RLP) C. Próprios - Valor Médio Balanço Funcional
N-2
N-1
N
10.999.898,82 11.382.174,12 13.529.314,13 5.841.880,32 5.841.880,32 1.632.237,64 1.632.237,64 5.756.603,72 5.799.242,02 1.640.591,73 1.636.414,69 5.529.943,00 5.643.273,36 3.886.709,17 2.763.650,45
25.327.377,07