Administração

UNIVERSIDADE DE MOGI DAS CRUZES
Gestão Estratégica e Financeira – Prof. Jonas Costa
Conteúdo I – 19/08/2003

Introdução

Em todas as relações mantidas pela nossa empresa, o ângulo administrativo visa otimizar recursos e garantir o lucro que precisamos obter. De maneira toda especial, os elementos financeiros necessitam de análises, avaliações e de que possam permitir esta garantia. Como escolher a melhor taxa e o melhor momento para se obter um financiamento? O melhor desconto oferecido poderá definir a escolha do melhor fornecedor? Vale a pena investir em um novo projeto? É prudente iniciá-lo? A tomada de decisão dependerá da clareza destas análises.

Capital, Tempo, Taxa de Juros, Montante

Denominamos Capital a todo valor sobre o qual colocarmos uma expectativa de crescimento financeiro (capitalização) por um determinado espaço de tempo, a um determinado ritmo de crescimento. Este crescimento pode ser mais ou menos oneroso nos processos de financiamentos (obtenção de empréstimos, obtenção de recursos, obtenção de fornecimentos, etc) e mais ou menos rentável nos processos de investimentos (concessão de empréstimos, concessão de recursos, concessão de fornecimentos, etc).

O Tempo pelo qual este Capital crescerá, poderá ser expresso em dias, meses ou mesmo em anos, dependendo do tipo de capitalização que estiver sendo efetuada e da expectativa que estiver sendo colocada sobre ela. Dentro do espaço de Tempo determinado para este processo de capitalização, a Taxa de Juros irá ditar o maior ou menor ritmo de crescimento previsto. Ela é estabelecida observando circunstâncias específicas deste processo de capitalização: oportunidades de aplicação não utilizadas, risco potencial da operação, garantia da margem de lucro, cobertura dos custos utilizados, etc. Como conseqüência do maior ou menor alinhamento destes fatores, teremos o Montante. Ele representa o final deste processo de capitalização. A possibilidade de sua projeção nos