Administração financeira

1. Índices de Estrutura:

|Índices de Estrutura |
| |2011 |2012 |
|PCT |49,54% |118,62% |
|CE |44,44% |54,22% |
|IPL |119,27% |154,47% |
|IRNC |93,53% |100,11% |

A empresa Nunca Fez Orçamento LTDA apresenta um alto aumento do nível de endividamento em 2012. (PCT 2012 >PCT2011).

Apresentou menos dívida de curto prazo (CE>50%) e com isso diminuiu as dívidas de curto prazo ( CE2012>CE2011).

A empresa ficou mais endividada em 2012 (PCT2011IRNC2012). A empresa necessita melhorar seu fluxo de caixa e com isso não necessitar do capital de terceiros, mesmo que neste caso analisado seja de Longo Prazo. O resultado pode ser considerado satisfatório, pois ela conseguiu melhorar seu endividamento no curto prazo, mesmo que tenha sido com a imobilização do patrimônio líquido.

2. Índices de Liquidez:

|Índices de Liquidez |
| |2011 |2012 |
|LG=(AC+RLP)/(PC+ELP) |0,70 |0,58 |
|LC=AC/PC |1,38 |1,00 |
|LS=(AC-EST)/PC |0,63 |0,74 |

A empresa apresenta solvência em relação às dívidas de curto prazo já que (LC2011 e LC 2012>1,00), apesar da diminuição do LC2012 em relação à LC 2011 a empresa continua solvente neste aspecto.

A empresa depende dos seus estoques no ano de 2011 e 2012 (LSLS2012).

A empresa deve diminuir sua dependência aos estoques, para isso deverá aumentar suas margens de liquidez. Com essas medidas aumentará a capacidade de pagamento em curto e longo prazo.

3. Índice de rentabilidade:

|Índices de Rentabilidade |
| |2011 |2012 |
|GA=VENDAS/AT |1,53 |1,24