25681 33038 G Financeira Curto Prazo AD 1

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul
Campus Virtual

Avaliação a Distância (AD) Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo
Curso: Administração
Professor: Beatriz Ritter Boni
Nome do aluno: Adeilson Ferreira de Farias
Data: 03/04/2014

Orientações:
Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
Entregue a atividade no prazo estipulado.
Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (2,0 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.
b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

R-
PMRE = 60 dias
PMRV = 30 dias
PMPF = 45 dias

a) CO = PMRE + PMRV
CO = 60 + 30
CO = 90
R: pelo resultado, você pode identificar que o prazo de investimento é de 90 dias.

b) CC = PMRE + PMRV - PMPF
CC = 60 + 30 - 45
CC = 45

R: pelo resultado, a empresa necessita tomar financiamentos para o giro por um prazo de 45 dias.

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (2,0 pontos)

a) O ciclo operacional.
b) O ciclo de caixa.
c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.
R-
PMRE = 90 dias
PMRV = 90 dias
PMPF = 30 dias
INVESTIMENTO = R$ 30.000.000 (CO Anual)
TAXA CONSTANTE
PERÍODO 360 DIAS

a) CO = PMRE + PMRV
CO = 90 + 90
CO = 180
R: pelo resultado, você pode identificar que o prazo de investimento é de 180 dias.

b) CC = PMRE + PMRV - PMPF
CC = 90 +