2 Avalia O GFO

Gestão Financeira
Administração do capital de giro ( reflete a idéia de circular )
Conceito
Diz respeito à administração das contas dos elementos de giro,ou seja, dos ativos e passivos corrente (circulantes) e as inter-relações existentes entre eles.
. Capital de Giro ou Capital Circulante representa os recursos demandadas por uma empresa para financiar suas necessidades operacionais indetificadas desde a aquisição de matérias-primas (ou mercadorias) até o recebimento pela venda do produto acabado.
. Capital de Giro
Capital circulante líquido-CCL (ou capital de giro líquido)
Necessidade de investimento em giro (NIG)
.O capital de giro (circulante) líquido-CCL , reflete a folga financeira da empresa.
Representa o volume de recursos de longo prazo (exigibilidades e patrimônio líquido) que se encontra financiando os ativos correntes (de curto prazo).
CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante ou CCL = ( PL + ELP) - (AP +RLP)
CCL (patrimônio líquido)
RLP (realizável a longo prazo)
ELP (exigível a longo prazo)
AP (ativo permanente)
Capital de Giro = Ativo Circulante
Nessecidade de investimentos em giro
.Pode ser sazonal ou permanente
I. Se as vendas de uma empresa forem constantes, seu investimento em ativos operacionais, também deverá ser constante ou permanente.
NIG = ACO- PCO
PCO passivo do cliclo operacional
ACO ativo do ciclo operacional
II. Se as vendas forem cíclicas o investimento em ativos operacionais varia ao longo do tempo, conforme as vendas, a empresa terá uma necessidade sazonal.
NIG = ACO-PCO
ACO = Ativo circulante operacional
PCO = Passivo circulante operacional
Ex: A empresa X mantém em média, R$ 50.000 em caixa, R$ 1.250,000 em estoques e
R$ 750,000 em contas à receber, durante 5 anos. Logo, já se considera permanente.
Além disso, as contas à pagar a fornecedores são de R$ 425,000 estáveis ao longo do tempo. Determine a necessidade de capital de giro.
NIG = AGO – PCO
NIG = (50.000 – 1.250,000 + 750.000) – (450.000)
NIG = 1.625.000
Ex: A empresa B