Hedge Riscos

A enorme gama dos contratos para adquirir ou vender um item não financeiro, como materiais, estoques ou bens imobilizados, são excluídos desta seção pois não são instrumentos financeiros. Contudo, a presente seção é utilizável aos contratos de risco ao comprador ou vendedor que não são típicos dos contratos de compra ou venda de ativos tangíveis, ou seja, que possam ser liquidados mediante permuta com instrumentos financeiros, como se o contrato original assim fosse pactuado.…

............................................................15 3.0 Mercado de Capitais...............................................................................................16 3.1 Instrumentos Financeiros derivativos e atividades de hedge - ALCOA................22 3.2 Emprestimos - ALCOA..........................................................................................22 4.0 Analises de Investimentos......................................................................

na demanda, entrega ou produção de um item específico; - Estoque de Contingência: estoque mantido para cobrir potenciais situações de falha extraordinária no sistema; - Estoque de Proteção ou Hedge Inventory: é feito quando excepcionalmente está previsto um acontecimento que pode colocar em risco o abastecimento normal de estoque e gerar uma quebra na produção e/ou vendas. Normalmente são greves, problemas de novas legislações, período de negociação de nova tabela de preços, etc; …

outros fins. Incluem caixa, depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor, os quais são registrados pelos valores de custo, acrescidos dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços, que não excedem o seu valor de mercado ou de realização. 2.6. Instrumentos financeiros…

Conteúdo 1 – Risco Cambial 3 2 – Risco de Juros 4 3 – Emissão de Dívida 5 4 – Commodities 6 5 – Gestão de Caixa 7 6 – Operações de Hedge 7 7 – Crédito de bancos 8 8 – Fornecedores e clientes 9 9 – Dados financeiros de empresas 9 10 – Aquisições 10 11 – Joint Ventures 11 12 – Desinvestimentos 12 Bibliografia 13 1 – Risco Cambial Risco cambial é o risco que resulta para o valor de um portefólio, ou dos resultados de uma empresa, de um movimento desfavorável de taxas de câmbio. O…

DDI e FRA FRA de Cupom Cambial 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 04/02/2002 65,00% 45,00% 25,00% 5,00% 22/10/2002 Risco-Brasil -15,00% 17/07/2003 Cupom Cambial Mercado Futuro de Cupom Cambial (DDI) • Cupom Cambial: taxa de juros em dólar no Brasil • Para entrar no futuro de cupom cambial, entrava-se em 2 contratos (+ DI Fut e - Dolar Fut ) • Significava margens e custos assumidos em dois contratos O contrato de Futuro de Cupom Cambial (DDI) • O DDI

corretores de valores passaram a depender cada vez mais de bônus ligados aos lucros imediatos, dando-lhes um óbvio incentivo para assumir riscos execessivos, alavancar seus investimentos e, literalmente, apostar o banco inteiro em estratégias arriscadas. A inovação financeira tornou irrelevante a questão de saber se os credores se davam o trabalho de calcular o risco: em vez de conceder empréstimos e de mantê-los em carteira de cobrança, os bancos e outras instituições financeiras…

planejamento para o futuro de uma pessoa ou uma empresa para assegurar um fluxo de caixa positivo. Ela inclui a administração e manutenção de ativos financeiros. Além disso, o conceitos gestão financeira abrange o processo de identificar e gerenciar riscos. A principal preocupação da gestão financeira é a avaliação das técnicas de quantificação financeira. Um gestor financeiro olha para os dados disponíveis para avaliar o desempenho das empresas. A Administração Financeira é uma…

resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência. financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas contábeis. A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes Ativos intangíveis ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços prestados é reconhecida no resultado Os ativos intangíveis compreendem os ativos adquiridos de terceiros, inclusive por meio…

na bolsa de valores. Por exemplo, se você é um produtor rural, o seu objetivo deve ser proteger-se (hedge) contra uma oscilação negativa de preço do derivativo negociado. Se você é uma agroindústria o seu objetivo é protger-se (hedge) contra uma oscilação positiva de preço do derivativo.Tem ainda o especulador, agente fundamental para garantir a liquidez no mercado de derivativos e assumir o risco das operações. Como outros investidores na bolsa de valores, o produtor rural deve…