Critérios para formação de uma carteira que replique um benchmark – Caso Ibovespa

Critérios para formação de uma carteira que replique um benchmark – Caso Ibovespa Patrícia Prado Belfiore Escola Politécnica da USP e-mail: patricia.belfiore@poli.usp.br José Roberto Securato Departamento de Administração da FEA-USP e-mail: securato@usp.br Oswaldo Luiz do Valle Costa Escola Politécnica da USP e-mail: oswaldo@lac.usp.br Resumo O objetivo deste artigo é estudar modelos de rastreamento de carteiras em relação a um determinado benchmark. Inicialmente, apresentamos os principais modelos para minimização do erro de rastreamento, examinando as características básicas de cada um deles. Foram considerados cinco modelos de rastreamento, seguindo a metodologia apresentada em um artigo de Rudolf, Wolter e Zimmermann de 1999, sendo um deles baseado em um critério de mínimos quadrados e os outros quatro baseados em programação linear. Em seguida, aplicamos esses modelos a seis fundos de ações, com o objetivo de rastrear o índice Bovespa. Consideramos, para as simulações numéricas, o período de março de 1997 a dezembro de 2000 para a obtenção das carteiras ótimas, e de janeiro de 2001 a março de 2002 para a avaliação do desempenho dos modelos. Concluímos o artigo utilizando diferentes critérios de desempenho para a comparação dos modelos, obtendo evidências da dominância de um modelo em relação a outro. Palavras-chave: Otimização de carteiras, Erro de Rastreamento, Programação Linear 1. Introdução Os modelos de rastreamento…

estudando ações para inclusão em sua carteira de investimentos. A ação que ele quer analisar é a da Danhaus Inc., uma fabricante diversificada de produtos para animais de estimação. Ele só investe em ações com coeficiente de variação do retorno inferior a 0,75. Ele colheu informações sobre preços e dividendos para os últimos 3 anos. (2007-2009) Preço da ação Ano Inicial Final Dividendo pago 2007 $ 35,00 $ 36,50 $ 3,50 2008 $ 36,50 $ 34,50 $ 3,50 2009 $ 34,50 $ 35,00 $…

Curriculum Vitae Dados Pessoais Nome: Data de Nascimento: Naturalidade: Sexo: Estado Civil: Carteira de Habilitação: Endereço: Bairro: Telefone: Celular: E-mail: Formação Acadêmica Ensino Fundamental: Cidade: Ano em que cursou: Ensino Médio: Cidade: Ano em que cursou: Curso Superior: Curso: Instituição: Ano em que cursou: Cursos Complementares 1 Curso de Informática: 2 Curso de Editoração Gráfica: 3…

PROTOCOLO CLÍNICO Título resumido: Verificação da carteira de vacinação e dos conhecimentos sobre o Calendário de Vacinação Brasileiro de Adultos de alunos da Invitare com formação superior na área da saúde. Código do Estudo: ENV Data: 26/03/2013 Versão: 1.0 Invitare Pesquisa Clínica Rua Itaipu, 425 – Saúde - CEP: 04052-010 – São Paulo - SP Versão 1.0 (26/03/2013) Invitare Pesquisa Clínica – ENV Verificação da Carteira de Vacinação PROTOCOLO CLÍNICO Título completo:…

grazi_ly_gatinha@hotmail.com Síntese de qualificações Facilidade em atendimento telefônico e recepção; Boa comunicação e facilidade para trabalhar em equipe; Responsabilidade e fácil adaptação ao novo. Formação Acadêmica Colégio Estadual Tancredo de A. Neves. Ensino Médio-completo Curso Extra Curricular Relações interpessoais Empresa: ATENTO BRASIL S/A (vivo) Cargo: Operador sac. Marketing pessoal Telemarketing Televendas Técnica de atendimento…

suporte e atendimento ao cliente. Habilidade com manutenção de impressoras, preparação automotiva, programação de micro controladores e facilidade para lidar com o público. FORMAÇÃO Técnico em informática – Escola dextrana Fagundes. EXPERIENCIAS PROFISSIONAIS Assistente geral – fuckencio fotografias formatura e eventos. Técnico em informática – Excelente informação. Recepcionista – Hotel siririca. OUTRAS INFORMAÇÕES Carteira de habilitação para carros de passeio e…

FACULDADE ANHANGUERA DE JOINVILLE CIÊNCIAS CONTÁBEIS DISCIPLINA: INSITUIÇÕES FINANCEIRAS E MERCADOS DE CAPITAIS ATIVIDADE COLABORATIVA PROF. AUGUSTO SOUSA DA SILVA FILHO ALUNA: THAISA COLLET DOS SANTOS RA: 8406128417 JOINVILLE 2014 Resumo Técnicas de Formação de Carteiras de Ações O mercado de ações é uma forma atrativa de se aumentar o patrimônio. Entretanto, faz-se necessário o conhecimento deste mercado, a escolha de ações lucrativas e a observação…

Celular: (22) 99704-1050 E-mail: adrianodebossam3@hotmail.com Formação Acadêmica: Ensino Médio - Colégio Estadual Professor Jamil El-Jaick - concluído em 2012. Cursos: Auxiliar Administrativo - SEST SENAT - concluído em 2010. Eletricista de Manutenção Industrial - SENAI - concluído em março de 2013. Observações: Disponibilidade Total de Horário. Carteira de Habilitação AB Conhecimento de Informática Profissional Experiência Profissional: Instrutor de Informática. Aux. de…

Nascimento: 20/06/1981 (33 anos). Brasileiro, Casado, Não Fumante, 02 filhos (14 e 15 anos). Carteira de Habilitação: “D”. Objetivo Meu objetivo é conseguir um emprego onde eu possa mostrar meus conhecimentos e aprender algo mais para aumentá-los, e também me dedicar o máximo possível, com honestidade, responsabilidade e dinamismo, na função a mim destinada, na empresa que me contratar, para que ela tenha melhoria não só no setor onde vou atuar, mas melhoria total. Formação 8ª…

DE LONGO PRAZO ATIVIDADE: Formação e Acompanhamento de Carteira de Ações Você deverá formar e acompanhar uma de carteira de ações utilizando o simulador do Folhainvest (www.folhainvest.com.br). O objetivo da atividade é a compreensão de negociação de ações e do funcionamento da Bolsa de Valores, analisar e decidir sobre estratégias de investimento no mercado acionário e aplicar os conhecimentos adquiridos na disciplina. A atividade é obrigatória e será desenvolvida durante todo o…