Capital de Giro

duplicatas de seus fornecedores por mais 20 dias. Se a empresa puder obter 12% em investimentos de igual risco, que economia mensal pode ser conseguida com este plano? Suponha não haver desconto financeiro para pagamento antecipado do crédito comercial, e um ano de 360 dias. Situação Atual (A) Situação Proposta (B) Retardar o Pagamento de Fornecedores em 20 dias PMP = 10 dias PMR = 30 dias PME = 40 dias Despesas Diárias (18.000.000/360) = $50.000,00 Custo de Oportunidade (CO)= 12% CC = PME + PMR – PMP CC = 40 + 30 – 10 CC = 60 dias CMO = Despesas Diárias x CC CMO = 50.000 x 60 CMO = $ 3.000.000,00 Custo de Oportunidade = CMO x CO Custo de Oportundiade = 3.000.000 x 12% a.a Custo de Oportundiade = 360.000,00 ano ( este valor corresponde ao que a empresa ganharia se aplicasse todos os recursos necessários do caixa (CMO) em investimentos que rendem 12% a.a. ou seja é o valor que ela está perdendo por precisar manter $ 3 milhões em caixa. PMP = 20 dias PMR = 30 dias PME = 40 dias Despesas Diárias (18.000.000/360) = $50.000,00 Custo de Oportunidade ( i ) = 12% CC = PME + PMR – PMP CC = 40 + 30 – 20 CC = 50 dias CMO = Despesas Diárias x CC CMO = 50.000 x 50 CMO = 250.000.000,00 Custo de Oportunidade = CMO x C) Custo de Oportunidade = 2.500.000 x 12% a.a Custo de Oportunidade = 300.000,00 ao ano ( este valor corresponde ao que a empresa ganharia se aplicasse todos os recursos necessários do caixa (CMO) em investimentos que…

Prazo Médio de Recebimento de Vendas - PMR * (PMR = 360 x DR / V ) * DR – DUPLICATAS A RECEBER OU CLIENTES * V- VENDAS ANUAIS. Prazo Médio de Pagamento de Compras - PMP * (Fórmula: PMP = 360 x F / C) * F = Saldo de fornecedores no balanço * C = Compras. Prazo Médio de Renovação dos Estoques - PME * (PME = 360 x E / CMV) * E = Estoques * CMV = Custo da Mercadoria Vendid. CO= PME + PMR, representa o que chamamos de Ciclo Operacional, ou seja, o tempo decorrido entre a compra e o…

360) → (85108/537221 )X 360 PME= (ESTOQUE/ CMV) X 360 PME → 56,57 PME → 57,03 Em 2012 para 2013 houve um aumento no PME, mostrando que o giro de estoque da empresa diminuiu. PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS 2012 2013 →(208756/860335) X 360 →(247498/962950) X 360 PMR= (CLIENTES/OP.BRUTA) X 360 PMR → 56,57 PMR → 57,03 Quanto maior o PMR pior para a empresa, houve um aumento de PMR de 2012 para 2013,…

dia o que é fundamental para o sucesso e sobrevivência do negócio. Para elaborar um fluxo de caixa é necessário fazer uma previsão ou estimativa de vendas e recebimentos, de compras e de prazos de pagamentos, levantar os valores referentes às vendas já realizadas e que será recebido dos clientes, levantar também o que foi compro pela empresa e que consiste em obrigações para com os fornecedores e por fim fazer um levantamento do que a empresa tem disponível de recursos financeiros. A…

deter concessão ferroviária na Argentina. Ao longo de sua história, a companhia demonstrou, por meio de suas aquisições, a sua habilidade em integrar negócios e transformá-los em modelos de gestão, reforçando a sua excelência na geração de valor. 5 1. ANÁLISE ECONÔMICA FINANCEIRA Análise financeira e patrimonial da empresa Camargo Correa Cimentos S/A. 1.1 Delimitação do tema Análise financeira e patrimonial da empresa Camargo Correa Cimentos S.A., com base nos…

exercício pro outro. Prazo Médio dos Estoques 2007 2008 PME = Saldo Médio Estoques/CPV/360 PME = 1.267.312/4.458.183/360 PME = 1.267.312/12.383,84167 PME = 102,33 PME = 1.983.390/5.829.051/360 PME = 1.983.390/16.191,80833 PME = 122,5 Como já vimos que no Giro de Estoque houve uma queda de um ano para outro, implica que ocorre um aumento no prazo médio de estocagem, assim estipula-se que quanto maior o giro maior será a eficiência da empresa, pois está constantemente…

Questões Proprietários Rentabilidade? Valor do negócio? Aumentar ou diminuir investimentos? Administradores Que operações devem ser incrementadas/reduzidas? Fornecedores Aumentar ou diminuir crédito? Bancos Ceder empréstimos? Governo IR calculado corretamente? Funcionários A empresa é lucrativa? Concorrentes Vendas, margens de lucro, rentabilidade? Tipos de análise •Análise Financeira = possibilita a interpretação da saúde financeira da empresa, seu grau de liquidez e capacidade se…

| Percebe-se, por meio dos resultados dos indicadores de endividamento, que a empresa apresenta, em média, 26,8% do seu passivo originado do capital de terceiros (Indicador de Endividamento Geral - EG). A estrutura de financiamentos da empresa não parece ser tão arriscada quando analisamos somente este indicador, ou seja, pode ser porque a empresa não se arrisca muito e mantém comportamento conservador. Quanto ao indicador de Endividamento Oneroso (EO), sem considerar os passivos…

Fornecedores Aumentar ou diminuir crédito? Bancos Governo Funcionários Ceder empréstimos? IR calculado corretamente? A empresa é lucrativa? Concorrentes Vendas, margens de lucro, rentabilidade? Fonte: CHING, Hong Yuh; MARQUES, Fernando; PRADO, Lucilene. Contabilidade e finanças para não especialistas., 2007, p.100. Tipos de análise • Análise Financeira = possibilita a interpretação da saúde financeira da empresa, seu grau de liquidez e capacidade se solvência. …

Não há falta de produtos prontos ou mercadorias para o atendimento das vendas. 25 DESEQUILÍBRIO  SINTOMAS  CAUSAS  CONSEQUÊNCIAS  MEDIDAS PARA SANEAMENTO 26 Sintomas  Insuficiência crônica de caixa;  Captação sistemática de recursos através de empréstimos;  Sensação de esforço desmedido;  Sensação de quebra repentina. 27 Causas  Excesso de aquisição de estoques de baixa rotação;  Prazo médio de recebimento maior que o de pagamento;  Excesso de imobilização. 28…