Capital de Giro

FACULDADE PITÁGORAS – CAMPUS IPATINGA/MG

Curso de Ciências Contábeis
Gestão Financeira

Atividade Avaliativa
Este trabalho deverá ser entregue no dia da Avaliação I
Valor:

Professor: Francismar Valadares

Data: 18/09/2014

Alunos (5):

Só existe um lugar em que sucesso vem antes de trabalho, no dicionário.
Albert Einstein

Orientação:
- Use duas casas decimais os cálculos
- Utilize ano comercial (360 dias)

1- (Administração de Capital de Giro – Caixa Mínimo): A partir das discussões em sala de aula, e da análise do quadro abaixo, determine:
a) O Caixa Mínimo na adoção das diversas estratégias
b) Custo oportunidade em cada política
Considere:
a) Taxa de Custo de Oportunidade de 10% a.a. em investimentos em títulos da dívida Pública Federal.
b) Despesas Totais anuais: $ 8.043.000,00

2. (Prazos Médios e Caixa Mínimo) A partir do quadro abaixo da CIA Exemplar S/A, determine:

31/12/20X5
a) Os Prazos Médios
b) O Ciclo Operacional
c) O Ciclo Financeiro
d) Caixa Mínimo Operacional

Estoques
25.245

Contas a Receber
24.750

Contas a Pagar
28.132

Vendas a Prazo
107.646

Custo dos Produtos Vendidos
156.750

Estimativa de Despesas Totais Anuais: $ 660.000,00

3- (Custo de Oportunidade e Ciclo de Caixa) A empresa Z paga as duplicatas de seus fornecedores no décimo dia após a compra. O período médio de cobrança é de 30 dias, e a idade média dos estoques é de 40 dias. Os desembolsos anuais são de aproximadamente $ 18.000.000. A empresa está estudando um plano que iria retardar o pagamento das duplicatas de seus fornecedores por mais 20 dias. Se a empresa puder obter 12% em investimentos de igual risco, que economia mensal pode ser conseguida com este plano? Suponha não haver desconto financeiro para pagamento antecipado do crédito comercial, e um ano de 360 dias.
Situação Atual
(A)
Situação Proposta
(B)
Retardar o Pagamento de Fornecedores em 20 dias
PMP = 10