trabalho

Contrato a termo
*A Importadora ABC terá que remeter ao exterior US$ 5 milhões em D + 90 dias como receio que a cotação R$/US$ suba compra a termo US$ a cotação de R$ 2,02 por US$ junto ao Banco Gama. Liquidação Financeira.
US$ Spot no vencimento R$ 2,00
US$ Spot no vencimento R$ 2,04
Resposta:
Mercado Spot: US$ 5.000.000,00 x 2,00 = (10.000.000,00)
Mercado à termo: US$ 5.000.000,00 x (2,00 – 2,02) = (100.000,00)
Desembolso líquido:R$ 10.100.000,00
Cotação: 10.100.000,00/5.000.000,00 = R$ 2,02 por US$
Mercado Spot: US$ 5.000.000,00 x 2,04 = (10.200.000,00)
Mercado à termo: US$ 5.000.000,00 x (2,04-2,02) = 100.000,00
Desembolso líquido:R$ 10.100.000,00
Cotação: 10.100.000,00/5.000.000,00 = R$ 2,02 por US$
*Um Exportador compra posição no valor de R$ 150,00 por saca, com volume de 200.000 sacas e vencimento em 20 dias. Liquidação Financeira. Calcule o resultado para o exportador considerando as hipóteses:
R$ 145,00 por saca
R$ 153,00 por saca
Resposta:
Mercado Spot: US$ 200.000 x 145,00 = 29.000.000,00
Mercado à termo: 200.000 x (150 – 145) = 1.000.000,00
Desembolso líquido:R$ 30.000.000,00
Cotação: 30.000.000/200.000 = R$ 150 por saca
Mercado Spot: 200.000 x 153 = 30.600.000,00
Mercado à termo: 200.000 x (150 -153) = (600.000,00)
Desembolso líquido:R$ 30.000.000,00
Cotação: 30.000.000/200.000 = R$ 150 por saca
Mercado Futuro
Importador – Operação de US$ 300.000,00/ Prazo 4 dias/ Valor R$ 2,10 por US$/ Lote US$ 50.000,00/ Margem Inicial 3%/ Margem de Manut. 1%/ Cotação de fechamento R$ 2,12 por US$
Quando houver aporte fazer a seguinte conta:
Resultado = MI + aporte – valor final.
D + 1 – R$ 2,14 por US$
D + 2 – R$ 2,16 por US$
D + 3 – R$ 2,13 por US$
D + 4 – R$ 2,06 por US$
MI= 300.000 x 2,10 x 0,03 = 18.900,00
MM= 300.000 x 2.10 x 0,01 = 6.300,00

18.900,00
D + 0 = 300.000 x (2,12 – 2,10) = 6.000,00
24.900,00
Lembrete:
Dólar sobe – inverso (D+0 - Valor fechado)
Dólar cai – normal (Valor fechado – D + 00)
D + 1 =