Trabalho Matematica Financeira MBA

TRABALHO DE
MATEMÁTICA FINANCEIRA

Grupo GMR
Gabriel Brum J. Nogueira
Marcelo Moreira de Souza
Rodrigo da Cal Paulo

08/07/2006

Situação Atual
Objetivo:
• Montar uma Carteira de Investimento no valor de US$ 1.000.000.

Cenário:
• Estamos no dia 07/07/2005;
• Taxa Selic: 19,75 ao ano%;
• IPCA 12 meses: 7,27% (Meta 2005 5,1%);
• Dólar Comercial: R$ 2,38;
• IBOVESPA: 24.449,51 pontos;
• Variação PIB 2T 2005: 3,99% - “Situação Atual”: Análise da revelou que 15 das 23 atividades mostraram crescimento no mês de Junho. Dentre esses, os acréscimos mais expressivos para o resultado geral ocorreram em refino de petróleo e produção de álcool, material eletrônico e equipamentos de comunicações, fumo, máquinas e equipamentos, bebidas e indústrias extrativas.
Fonte: ATA COPOM 109° REUNIÃO - 14 e 15/06/2005 e INFOMONEY

Definição da Carteira
Decisão:
1. Aplicação de 60% em Títulos Pré-Fixados;
2. Aplicações de 40% em Ações:
a) 15% em Empresa na Atividade Petrolífera;
b) 15% em Empresa na Atividade Extrativa;
c) 10% em Ações de Maior Risco.

Indicadores de Avaliação das Ações:
1. Liquidez Seca (Risco de Atividade Operacional - ROA);
2. Taxa Interna de Retorno (TIR);
3. Rentabilidade;
4. Lucratividade.

Definição da Carteira
Resultado dos Indicadores 2003 / 2004:

Título
Pré-Fixado
60%

Ações
40%

Petrobras
15%
Usiminas
15%

Gol
10%

Desempenho da Carteira de Jul/05 a Dez/05

Reavaliação da Carteira Jan/06
Decisão:
1. Com base nos resultados obtidos ao final de 2005:
a) Situação PETROBRAS e USIMINAS permanecem inalteradas; b) Devido a valorização de 98,27% das Ações GOL, será transferido 50% do montante atual aplicado em
TÍTULOS PRÉ-FIXADOS para compra de Ações GOL;
c) O objetivo desta mudança, deve-se a especulação da situação da VARIG (risco de falência), além da intenção do grupo em aumentar o investimento em ações.

Título
Pré-Fixado
30%

Ações
70%

Petrobras
15%
Gol
Usiminas
40%
15%

Desempenho da Carteira de Jan/06 a Jul/06

Conclusão

Valorização Real da Carteira