Resumo do Capitulo 5 do Livro Analise Economico-financeira de Empresas

RESUMO
Livro: Análise econômico-financeira de empresas
Autores: Luiz Guilherme Tinoco Aboim Costa, Andréia Fátima Fernandes Limeira, Hiram de Melo Gonçalves e Ueliton Tarcisio de Carvalho.
Capitulo 5 - Análise da dinâmica financeira das empresas.

Neste texto os autores identificaram a necessidade de pesquisar um novo modelos de analise da capacidade de sobrevivência e crescimento das empresas, o modelo tradicional tem sido insatisfatório, não atendendo a necessidade de informações para tomada de decisões. Com a pesquisa os autores constataram que o modelo praticado pelo autor Michel Fleuriet atende a dinâmica financeira das empresas. Tal modelo é baseado em 3 variáveis (NGC, CDG e ST), no qual é possível revelar a liquidez de uma empresa. A primeira variável apresentada pelo autor é a Necessidade de Capital de Giro (NCG), que aponta a necessidade de investimentos para garantir a atividade operacional. A fórmula utilizada para calcular essa necessidade é:
NCG=ACO-PCO
Onde: ACO - ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL PCO - PASSIVO CIRCULANTE OPERCIONAL

Em seguida o autor exemplifica o que compõe ACO e PCO.

O valor resultante deste cálculo se negativo demonstra sobras de financiamentos a curto prazo, se positivo revela a necessidade de financiamento para garantir a atividade operacional. Além desse cálculo se faz necessário olhar outros fatores como ambiência econômica, financeira e tempo do momento. Um dos fatores é o ciclo financeiro que pode ser calculado por duas expressões:

1) CF = (NCG/RBV)xN 2) CF = PME+PMR-PMP

Onde: NCG - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO RBV - RECEITA BRUTA DE VENDAS N - PERÍODO ANALISADO PME - PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM PMR - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO OPERACIONAL PMP - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO OPERACIONAL

Neste segundo modelo o autor apresenta o diferencial do cálculo realizado por vendas diárias, cujas as expressões de cálculos são mostradas a seguir.

PME = (EST/RBV)xN e PMRV = (DR/RBV)xN