Mercado financeiro

I - Risco
O risco está presente em qualquer atividade em que realizamos. Pessoas abrindo um novo negócio, médicos diagnosticando seus pacientes. O risco é inevitável.
Lidamos diariamente com formas variadas de risco. Situações de alto risco para um, pode ser aceitável para outros.
Risco e incerteza não podem ser confundidos. O risco existe quando um tomador de decisões em finanças pode apoiar-se em probabilidades para estimar diferentes resultados, de modo que a sua expectativa se fundamente em dados históricos, a decisão é tomada a partir de estimativas julgadas aceitáveis. Incerteza é quando o tomador de decisões não dispõe de dados históricos diante de um fato, o que poderá exigir que a decisão se faça de forma subjetiva, apenas pelo feeling.
O Administrador Financeiro deve procurar eliminar a incerteza, sair do conceito incerteza e chegar no conceito risco. Como não há extinção para o risco, o profissional em finanças deve aprender a administra-lo.
Gestão de Risco é se prevenir para o futuro, tomar providencias hoje para garantir a sobrevivência do empreendimento, caso ocorra um cenário improvável, porem possível. É necessário detalhar o risco para saber quais providencias serão tomadas.
Risco Sistemático ou Sistêmico refere-se ao risco de colapso de todo um sistema financeiro ou mercado, com forte impacto sobre as taxas de juros, cambio e os preços dos ativos em geral e afetando amplamente a economia. Nesta categoria estão aqueles riscos que nenhum administrador ou investidor pode controlar ou evitar.
O Risco Não Sistemático ou Especifico é aquele risco especifico de um determinado ativo. Parcela da variabilidade total do rendimento de um ativo financeiro devida a fatores específicos de uma empresa ou setor. Este tipo de risco esta associado a fatos como alterações ou problemas ao nível da gestão da empresa, greves ou modificações nos padrões de consumo relativos aos produtos da empresa. Risco evitável, uma vez que a determinante é a escolha ou não