indice sharp

ÍNDICE SHARP – COMPARAÇÃO DE AÇÕES
Um investidor tem um fundo de R$100.000,00 e decidiu utilizar todo o dinheiro em ações da bolsa de valores. Observou a cotação das empresas Localiza, Vale, BR Food e Petrobrás. Após analisar a situação de cada empresa decidiu que investiria da seguinte forma:
Localiza – R$30.000,00
Vale – R$20.000,00
BR Food – R$30.000,00
Petrobrás – R$20.000,00 Passado-se 6 meses o investidor analisou as cotações mensais de cada empresa e as comparou com o índice da Bovespa para assim saber se obteve lucro ou prejuízo. Para isso utilizou da técnica do Índice Sharp.
“Cotação Mensal (em R$)”

Localiza (RENT3)
Vale (VALE5)
BR Food (BRFS3)
Petrobrás (PETR4)
IBOVESPA
Novembro
33,45
32,79
51,11
19,12
-0,41%
Dezembro
32,95
32,73
49,25
17,08
+1,30%
Janeiro
30,27
30,00
43,24
14,70
-1,08%
Fevereiro
30,92
29,09
42,92
13,59
+0,83%
Março
32,95
28,35
45,30
15,78
+0,47%
Abril
33,11
26,42
50,50
16,57
+1,23%

Média Geométrica dos índices da IBOVESPA: π = 0,3862
Desvio Padrão dos índices da IBOVESPA: S = 0,952
O cálculo foi feito da seguinte forma: do total investido no início em ações de determinada empresa dividiu-se pela cotação do primeiro mês, para assim descobrir qual o montante de ações que o investidor comprou.
Depois disso, multiplica-se a quantidade pela cotação do mês para saber quanto está valendo seu montante. Assim é possível verificar qual a variação mês a mês do retorno do valor investido, podendo esse ser positivo ou negativo e expressado em forma de porcentagem.
Com o valor das variações percentuais mensais é possível aplica o Índice Sharp e fazer uma análise final do retorno do investimento.

Localiza (R$30.000,00)
Mês
Cálculo
Total
Variação
Novembro
R$30.000,00 / R$33,45
896,86 (Q)

Dezembro
Q x R$32,95
R$29.551,57
-1,49%
Janeiro
Q x R$30,27
R$27.147,95
-8,13%
Fevereiro
Q x R$30,92
R$27.730,91
+1,02%
Março
Q x R$32,95
R$29.551,54
+1,07%
Abril
Q x R$33,11