Gestão financeira

Aula: 03

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Uma empresa apresenta boa liquidez quando seus ativos e passivos são administrados convenientemente. A insolvência da empresa pode surgir devido ao excesso de imobilização ou de estoques, a concessão de prazos muito longos para os clientes e a utilização de fontes inadequadas de financiamento. Portanto a capacidade da empresa de cumprir seus compromissos ou seja sua capacidade pagamento é afetada pela composição das fontes de fundos quanto pela composição do ativo.
A manutenção da liquidez da empresa é tarefa do tesoureiro. 

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Rentabilidade é o grau de êxito obtido por uma empresa em relação ao capital investido.
Para avaliarmos a rentabilidade dos proprietários devemos confrontar o lucro obtido com o capital investido e reinvestido pelos sócios.
Para avaliarmos a rentabilidade da empresa devemos confrontar o lucro com o investimento feito pela empresa.
A rentabilidade das operações e os efeitos dos custos sobre o retorno dos proprietários constituem a preocupação básica do controller.

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O equilíbrio entre liquidez adequada e a rentabilidade satisfatória constitui em constante desafio enfrentado pela administração financeira.

A empresa deve manter um nível ótimo de recursos a fim de suprir suas necessidades de curto prazo, não caindo no risco de fundos ociosos. 

LIQUIDEZ GERAL = (AC + RLP) / (PC + ELP)
◦ Demonstra a “viabilidade” de médio e longo prazo dos pagamentos de compromissos já assumidos. O índice mínimo é 1. Abaixo de 1, indica problemas de liquidez.

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LIQUIDEZ CORRENTE = AC / PC
◦ Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica problemas prementes de liquidez.

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LIQUIDEZ SECA = (AC – Estoques) / PC
◦ Como os estoques têm uma característica de permanência nas atividades da empresa (pois são indispensáveis à maioria das atividades de produção e comercialização), este índice procura