Gestão Empresarial da Produção

Análise de Crédito e Risco

Organização da Aula

Aula Interativa 6

 Algumas das principais ferramentas de análise

Prof. Me. Ernani João Silva

de crédito e riscos

1. Entidade analisada
2. Indicadores econômico-

Entidade Analisada

-financeiros
3. Nível de risco assumido/Rating

 Análise – Pessoa Física

4. Taxa de juro e inflação

 Análise – Pessoa Jurídica

5. Inadimplência/Default

Análise – Pessoa Física
 O crédito para pessoas físicas, geralmente, é feito com base em elementos mais qualitativos do que quantitativos, dentre outros:
•
•
•
•

Perfil do Creditício
Idoneidade Demonstrada
Relação com a Empresa
Ambiente Econômico

 Logicamente, também há a apuração quantitativa – dentre outras, sobre o nível da renda e do patrimônio
 Porém, seu caráter informacional é mais limitado

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Análise – Pessoa Jurídica

 A análise quantitativa se realiza

 Para o crédito de pessoas jurídicas, logicamente, são utilizados todos os elementos qualitativos ora citados

por meio de dois importantes

 Todavia, agora o caráter informativo dos itens quantitativos tem um peso maior • Demonstrativo de Resultados

 A relevância do BP e DR à

Indicadores
Econômicos e Financeiros

análise de uma entidade se

relatórios da contabilidade financeira: (DR)
• Balanço Patrimonial (BP)

dá pela confiança que a norma

 Análise econômica

legal lhe confere

 Análise financeira

 O que permite extrair, dentre outros, indicadores de margem e liquidez

Análise Econômica

 Análise estrutural
 Análise ciclométrica
 Análise do fluxo de caixa

Alguns indicadores econômicos
• MB (Margem Bruta)

 Segundo a teoria econômica, um dos principais objetivos é a maximização do lucro
 Esta análise verifica qual é o nível de eficiência de uma empresa na geração de lucro

• MO (Margem Operacional)

• ML (Margem Líquida)

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Análise Financeira
 Nesta análise pondera-se o