Gestao financeira

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
*** ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO ***

1 – INTEGRAÇÃO DOS CONCEITOS CONTÁBEIS COM OS CONCEITOS FINANCEIROS

1.1 – Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro

O ciclo Operacional de uma empresa industrial (utilizado como exemplo por exercer atividades mais complexas do que uma empresa comercial) inicia-se com a compra de matéria-prima e encerra-se com o recebimento da venda. Durante esse período, ocorrem vários outros eventos que caracterizam o ciclo econômico e o ciclo financeiro. O ciclo operacional é a soma do prazo de rotação dos estoques e prazo de recebimento da venda. O Ciclo Econômico inicia-se com a compra da matéria-prima e encerra-se com a venda do produto fabricado. Caso incorram gastos antes da compra da matéria-prima, é nesse momento que se inicia o ciclo econômico. Da mesma forma, caso incorram gastos relacionados com as operações após o recebimento da venda, o ciclo econômico se encerra após a ocorrência do ultimo gasto incorrido. O Ciclo Financeiro tem início com o primeiro desembolso e termina, geralmente, com o recebimento da venda. Caso haja pagamento de custos ou despesas após o recebimento da venda, é nesse momento que se encerra o ciclo financeiro. Se ocorrem gastos ou pagamentos de outros custos ou despesas (ou adiantamento para compras) antes da compra de matéria-prima, é num desses momentos que se inicia o ciclo operacional.

|mês |0 |1 |2 |3 |4 |
| | | | | |
|Início da fabricação |Término da fabricação |Despesas de comissão (D) |Pagamento da comissão | |
| | | |(D1) | |
|Prazo de fabricação (PF)|Prazo de